Leon 的个人博客

chenz6679@gmail.com (Leon) — Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

供应链瓶颈总地图（持续更新）

最后更新：2026-06-25 第二百八十二轮（19:05扫描）：1项重大新信号——氦气瓶颈新事件：Ras Laffan Barzan爆炸（6/21，多源确认）：爆炸发生于Barzan气体处理设施重启第2天，13死66伤，Barzan为Helium 3工厂供气，卡塔尔氦气S级不变但生产重启时间线恶化；库存临界原T≈65天→9月，实际可能提前；此事件前序扫描（至18:03 Round 281）均未捕获，本轮首次入库。另：WF6于Round 281正式升级至S级（KDK+Central Glass 7/1永久停产确认，全球30%高纯WF6产能永久退出），Foosung（093370）CSSC认证进行中，PE93x黄灯，★★；LEU Option 1b T=5天（6/30）；Nittobo 5:1拆分+ALM Russell 1000纳入T=4天（6/29）；PGME S→A降级评估中（TOK无官方重启公告）。生成：2026-06-25/19-05-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十三轮（20:08扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；3项补充确认：①CHG Nobel EU ASAP €66.7m（£57m）+挪威政府NOK428m（£32m）=总计£89m产能扩增资助（漏录确认，三源）：EU Commission ASAP计划支持Chemring Nobel炸药产能倍增，2025-11-10 EU代表团现场审核确认主要建设里程碑完成、关键生产设备安装就位（Investegate RNS+defence-industry.eu+EU Commission三源），CHG ★★★★不变，/investment-team补录；②Nittobo价格数据存歧异：June 2确认¥22,360，另一源显示+22.76%周涨幅/市值¥882.46B（可能反映今日收盘或缓存数据，真实价格存不确定性），★★★★不变，入场区间¥7,700-10,500（拆前），June 29拆分记录日（25天）监控维持；③ABF Ajinomoto +30% Q3 2026 Digitimes独立源再确认（digitimes.com 2026-05-13，14-16层交期28周，缺口延至2027年底）；WF6 S级Day69（H2减产区，Kanto Denka独家，30日+100.79%远高于入场¥1,350-1,610，结构性短缺不变）；PGME S级Day69（June 15外限11天，仍无重启）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；Almonty Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），代理截止已过，无反对票，Phase 2通过预期强；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；InP/EML S级维持（NVIDIA $4B锁定供应，800G缺口40-60%）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（12-16 GW受阻，4-5年交期）；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；NATO弹药结构性缺口持续；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十二轮（19:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；Almonty代理截止已过（June 5 10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无反对票，Board unanimously FOR，无新动态；WF6 S级Day68（H2减产区，Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME S级Day68（June 15外限11天，仍无重启）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；InP/EML S级维持（NVIDIA $4B锁定供应，800G缺口40-60%）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（12-16 GW受阻，4-5年交期）；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；NATO弹药结构性缺口持续；补充背景：Nittobo T-glass市场份额预计由当前90%降至2028年55%（TrendForce/Paradis Labs），替代供应商正在填入需求缺口——短期S级不变（产能不足延至mid-2027），2027-2028后瓶颈强度将趋于下降，属瓶颈时间窗口正常演进，不改变当前★★★★评级及June 29拆分记录日跟踪；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十一轮（18:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；Almonty代理截止已过（June 5 10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无反对票，Board unanimously FOR，无新动态；WF6 S级Day67（H2减产区，Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME S级Day67（June 15外限11天，仍无重启）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；InP/EML S级维持（NVIDIA $4B锁定供应，800G缺口40-60%）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（12-16 GW受阻，4-5年交期）；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；NATO弹药结构性缺口持续；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十轮（17:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；Almonty代理截止已过（June 5 10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），多源无反对票，Board unanimously FOR，无新动态；WF6 S级Day66（H2减产区，Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME S级Day66（June 15外限11天，仍无重启）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；InP/EML S级维持（NVIDIA $4B锁定供应，800G缺口40-60%）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（12-16 GW受阻，4-5年交期）；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；NATO弹药结构性缺口持续；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-04 第一百三十九轮（16:07扫描）：2项补充信号——①CHG Nobel MCX唯一供应商moat补录（3源确认）：Chemring Nobel为Nammo/Diehl 155mm项目唯一合格MCX材料供应商，12年框架协议初始PO €231M（≈£200M），2024-11宣布，交货5年自2026年末；adsgroup.org.uk+defence-industry.eu+proactiveinvestors.co.uk三源确认；“唯一合格供应商"战略定性首次明确录入，CHG ★★★★不变，/investment-team补录moat细节；②变压器12-16 GW受阻规模多源升级：pv-magazine-usa.com（2026-05-11）+industrialsage.com两源支持"12-16 GW受阻"规模，与已确认7 GW取消形成嵌套关系（7 GW明确取消⊂12-16 GW受阻），S级不变，无纯正可投资标的；Almonty代理截止已过（June 5 10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无反对票信号；WF6 S级Day65（H2减产区）；PGME S级Day65（June 15外限11天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-04/16-07-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十八轮（15:11扫描）：3项增量信号——①WF6 H2 2026减产计划化（新细节）：日本供应商（Kanto Denka/Central Glass）已明确"计划H2减产”（TrendForce 4/8+The Elec+LDeepAI三源），May-June库存窗口今日进入H2不确定区，S级不变，Kanto Denka ¥3,560远高于入场¥1,350-1,610，无操作信号，等H2实际分配通知；②⚠️ UAMY稀释风险橙灯→红灯：Q1 2026 post-quarter股权发行$48.6M已执行（实际稀释已发生，非仅提议），全年指引$125M（上调，vs此前跟踪$100M），Q1亏损$11.3M/营收$6.8M大幅低于预期$19.7M，★★上限不变；③Centrus $3.9B积压+$1.9B现金首次多源确认：Q1 2026 10-Q确认积压$3.9B延至2040年、现金$1.9B、三层合同支柱完整，分析师PT均值$238-279（Buy共识），★★★黄灯PE 62.6x不变，等Option 1b公告；Almonty代理截止今日June 5（10:00 ET已过），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无反对票信号；WF6 Day64（H2减产区，S级维持）；PGME/PGMEA S级Day64（June 15外限10天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（实际$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；所有S/A/B级瓶颈评级不变，UAMY稀释风险橙灯→红灯为唯一状态变更。生成：2026-06-04/15-11-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十七轮（14:08扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；Almonty代理截止明日June 5（10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），多源无反对票，Board unanimously FOR；WF6 Day63无中断（Kanto Denka独家，库存临界期进入6月底，H2 2026不确定性上升）；PGME/PGMEA S级（Round 136本日升级），Day63（June 15外限10天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY Annual Meeting June 12（8天），250M→500M普通股授权SEC DEF 14A多源确认，稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十六轮（13:11扫描）：3项新信号——①🔴🔴🔴 PGME/PGMEA A级→S级升级（重大，本轮执行）：Hormuz/石脑油危机确认为独立第二结构性来源（多源，6/6标准全红）：Bloomberg (2026-04-28) Shin-Etsu Chemical撤回FY2026全年指引、Digitimes (4/24) “Hormuz Blockade Triggers Photoresist Crunch”、Seoul Economic Daily (4/24)等6+独立来源；霍尔木兹封锁→日本40%+石脑油进口中断→石脑油价格+92%→6/12裂解中心减产→PGME/PGMEA原材料断裂；叠加TOK Koriyama地震停产Day~62（已超4-8周上限）形成双重结构性来源；PCN替代认证≥1年无实效；三星/SK Hynix均收到正式供应中断警告；PGME/PGMEA正式从A级升级至S级（双重结构叠加，June 15节点仍监控）；无纯正可投资标的；②🆕Almonty钼协议$234M/年保底（2025-01-29发布，前轮漏录补充）：与韩国SeAH M&S（全球第二大钼氧化物冶炼商、SpaceX承包商）签署Sangdong钼项目60年独家交售协议，5,600吨/年，$19/磅保底，年收入保底$234M，2026年底投产，SeAH德克萨斯新厂供应SpaceX+美国国防；多源确认（BusinessWire+MINING.COM+Yahoo Finance+almonty.com）；Almonty从单一钨矿→钨+钼双商品，GBC AG PT C$28.60（3/5，预测FY2026收入C$747.7M、EBITDA C$488.1M），★★★不变，入场C$22不变（当前C$28.56高于分析师均值~18%，不追高，等Phase 2通过+回调）；③CHG SCOT/JCAST $65M sole-source（前轮漏录）：Chemring Energetic Devices，5年框架合同，base-year $38M，2030年6月完成，CHG★★★★不变；Almonty代理截止今日June 5（10:00 ET = 14:00 UTC）⚡最后时刻，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；WF6 Day62无中断（Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME/PGMEA S级（本轮升级），June 15外限11天；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；其他所有S/A/B级瓶颈评级不变（PGME升S级为本轮唯一评级变更）。生成：2026-06-04/13-11-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十五轮（12:09扫描）：3项漏录补充——①🆕Almonty Q1 2026收入$18.5M（+200% YoY，2026-05-11发布，前轮漏录）：Phase 1 Sangdong生产爬坡首次财务验证，年化约$74M，Phase 2投票June 8后重做估值；②Oppenheimer PT→$25（USD，2026-06-03，前轮漏录）：从$22上调，APT假设$750→$1,250/MTU；三家分析师均值约$25.4 USD（Oppenheimer/Texas Capital/Alliance Global），ALM当前约$20.8 USD（AII.TO C$28.56），评级★★★不变，入场区间C$22不变，不追高；③Almonty美国总部迁至蒙大拿州Dillon（2026-04-13，前轮漏录）：多源确认（3源），同时收购Browns Lake Tungsten Project，强化"America’s Tungsten Supplier"定位及DFARS路径；④变压器12 GW Tom’s Hardware引用待核实：Tom’s Hardware报道"approximately 12 gigawatts"延期，但可能来自同一@soicfinance数据，不确认为独立2源，7 GW多源确认不变，S级不变；Almonty代理截止今日June 5（10:00 ET），Board FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；WF6 Day61无中断（Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME/PGMEA Day61无重启（June 15外限11天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-04/12-09-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十四轮（11:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；3项数据补充/歧异记录：①LITE EML分配时间线歧异：Q3 FY2026财报电话会CEO Hurlston原话"EML effectively sold out for the foreseeable future"，LTA锁定"through calendar 2027"，与前序"全额分配至2028年12月"存在时间线歧异，两者均支持InP/EML S级不变，歧异待后续财报验证；②APT价格单源待核实：Nevada矿商PR引用"$3,185/MTU（early May 2026，+900% YoY）"，与前序"APT>$2,200/MTU历史记录"存在差异，单一促销来源不可靠，暂不更新主价格记录；③变压器12 GW单源：X账号@soicfinance称"12 GW延期"（vs多源确认7 GW），不达2源标准，S级不变；Almonty代理截止明日June 5（10:00 ET），Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），多源无任何反对票或代理争夺；WF6 Day60无实际中断（Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME/PGMEA Day60无重启（June 15外限11天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十三轮（09:07扫描）：2项重要数据修正/首次入库——①【重大误归因修正】$900M HALEU ACO任务令主体为Centrus（非"General Matter"）：DOE 2026-01-05向Centrus子公司American Centrifuge Operating（ACO）授予$900M（上限$1.07B）扩建Piketon Ohio设施，首批产能2029年上线；前序Round 101误记为"General Matter（私有）/Paducah/2034年"，多源交叉验证（PR Newswire 302654299 + Centrus官方 + SEC Form 8-K）证实此为Centrus的第三层收入支柱——Centrus现有三层合同：Option 1a（当前）+Option 1b（待决$178.7M，June 30截止）+$900M ACO扩张（2029年产能）；二元风险结构部分降低；PE 62.6x黄灯★★★不变，非买点，等PE<40x；②🆕Lumentum（LITE）Q3 FY2026数据首次入库：收入$808M（+90% YoY，历史记录季度），Q4指引$960M-$1.01B（中值$985M），EML单元目标2026-12季度+50% vs 2025-12季度，CPO超高功率激光12月首次meaningful revenue；市值$75B，前向PS18.6x🟡，GAAP PE168x🔴，★★不变；WF6 Day60无中断（结构性短缺不变）；PGME/PGMEA Day60无重启（June 15外限11天，A级维持）；Almonty代理截止今日June 5（约33小时，10:00 ET），Board FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-04/09-07-信号扫描.md。本轮之前：后更新：2026-06-04 第一百三十二轮（午后完整扫描）：5项关键更新——①Nittobo回调加速（-32%于ATH）：3110.T ¥22,360（ATH ¥32,900 May 7），月度-21.93%，拆分记录日June 29（25天），拆后等效¥4,472仍高于入场区间¥1,540-2,100，方向向好但仍高估，¥7,700-10,500拆前入场价距约缩窄，★★★★维持；②Almonty新CFO就职+APT历史记录：Jorge Beristain CFA（June 1就职），APT>$2,200/MTU历史记录，代理截止明日June 5（<1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；③PGME/PGMEA Day60接近升级节点：已超8周（56天）理论外限，June 15外限剩11天，仍无重启，若届时仍无消息→升级至S级评估，A级维持；④变压器S级7 GW危机量化确认（多源）：美国2026年7 GW数据中心产能被迫延期/取消，交期160+周（4年+），中国控60%全球产能，S级维持且获最强多源验证；⑤ABF Q3 +30%涨价多源终确认：Ajinomoto（95%市占率），供需缺口延至2027年底，无纯正可投资标的；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；WF6 Day60无中断（Kanto Denka ¥3,560/+328%年，FY2027指引+45%验证逻辑，仍高于入场¥1,350-1,610）；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG GBX 500，分析师目标+23.91%，/investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成午后日报：daily/2026-06-04-pm.md。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百三十一轮（23:07扫描）：1项状态更新——🆕COHR（Coherent Corp.）估值首次完成（完成Round 130悬挂任务）：市值$83.52B/PS11.5x🟡/非GAAP PE82x🔴/Q3 FY2026 $1.81B（+21% YoY）/Q4指引$1.91-2.05B；NVIDIA $2B优先股+CPO多年协议；预订积压至2028年12月；10年25xPE退出需净利$8.66B（CAGR 23.5%）——当前无安全边际；🟡黄灯★★★封顶，非买点，加入watchlist，等PE<40x；与LITE（PE168x红灯★★）对比：两者均不构成当前可投资标的；WF6 Day57无中断（Kanto Denka独家，价格+70-90%，结构性短缺不变）；PGME/PGMEA Day58无重启（June 15外限10天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/25天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止明日June 5（<1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，watchlist新增COHR（黄灯★★★）。生成：2026-06-03/23-07-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百三十轮（22:00扫描）：1项补录——🆕NVIDIA $4B光学战略投资（2026-03-02，前129轮漏录）：NVIDIA同日向Lumentum（LITE）和Coherent（COHR）各投资$2B优先股+数十亿采购承诺，AI供应链迄今最大光学基础设施战略投资；正式验证800G/CPO光学组件为战略瓶颈；LITE市值$75B/PE168x❌红灯，COHR待估值；两者均不构成当前可投资标的（★★封顶）；InP/EML S级维持；WF6 Day56无中断（Kanto Denka独家，价格+70-90%，库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day57仍无重启（June 15外限11天，A级维持；JKM替代重新认证≥1年无实效）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-03/22-00-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十九轮（21:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 Day55无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家，价格+70-90%/库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day56仍无重启（June 15外限11天，A级维持；JKM替代重新认证≥1年无实效）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；InP/EML S级维持（价格+200%/800G需求63M单位2026年/Lumentum全额分配至2028年12月）；氦气S级维持（Ras Laffan修复3-5年/价格+40-100%）；变压器S级维持（4-5年交期/50%+数据中心延期）；ABF Q3 2026 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率/2027底缺口多源再确认；NATO弹药缺口结构性持续（月产267K=俄持平）；FormFactor Q2指引$240M强劲，GAAP PE156x★★上限不变；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十八轮（20:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 Day55无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家，价格+70-90%/库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day56仍无重启（June 15外限11天，A级维持；JKM替代重新认证≥1年无实效）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；InP/EML S级维持（800G需求63M单位/2026年，Lumentum全额分配至2028年12月）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（4-5年交期，50%+数据中心延期）；ABF Q3 2026 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率/2027底缺口多源再确认；NATO弹药缺口结构性持续（SWEBAL €30M TNT新厂2028满产）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十七轮（19:06扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 Day55无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家，价格+70-90%/库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day56仍无重启（June 15外限12天，A级维持；JKM替代重新认证≥1年无实效）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止June 5（2天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；CHG-Northrop Grumman $83M HMX合同（June 2024旧合同，已在库，非新信号，二次验证）；ABF Q3 2026 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率/2027底缺口多源再确认；InP/EML S级维持（800G需求63M单位/2026年，Lumentum全额分配至2028年12月）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（4年交期，50%+数据中心延期）；NATO弹药缺口结构性持续（SWEBAL €30M TNT新厂2028满产）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十六轮（18:09扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 Day54无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家，价格+70-90%/库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day55仍无重启（June 15外限12天，A级维持；JKM替代重新认证≥1年无实效）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止June 5（2天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十五轮（17:09扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6 Day53无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家）；PGME/PGMEA Day54仍无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（AGM 6项议程确认含Section 382 Rights Agreement/NOL保护/无DOE合同投票，再次验证DOE需单独宣布Option 1b，二元风险结构不变；June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止明日June 5（2天，10:00 ET），多源无反对票，Board FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十四轮（16:08扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6 Day53无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家）；PGME/PGMEA Day54仍无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止June 5（2天，10:00 ET），多源无反对票，Board FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十三轮（16:00扫描）：3项信号扫描——①NATO TNT单点瓶颈首次精确识别：欧洲TNT生产已收缩至单一工厂（波兰Nitro-Chem/PGZ国有子公司，10,000t/年），俄罗斯总产量约为NATO整体12倍；SWEBAL（瑞典）5月7日融资€30M建冷战以来欧洲首座新TNT工厂（2028年满产），Nitro-Chem 2026年3月签约第二单元；TNT≠CHG产品（NC/HMX/NQ），但NATO完整弹药装药链缺口获新维度确认；Nitro-Chem国有/SWEBAL私有，无可投资标的，入库为国防弹药A级结构性注记；②CHG CORTEXA GUARDIAN反无人机系统（2026年4月推出，瑞典/英国首批销售），H1增量信息录入，/investment-team核实；③ABF Q3 2026涨价节点精确化：Ajinomoto Q3 2026起+30%（生效时间明确），14-16层交期28周，缺口延伸2027年底确认；WF6 Day 52无中断（结构性短缺不变）；PGME/PGMEA Day 53无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止June 5（2天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-03/16-00-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十二轮（14:10扫描）：1项补录——CHG Landguard Nexus £20M收购（March 9, 2026完成，前121轮漏录）：Roke（S&I）部门收购SDR系统专业制造商（Hampshire，30名工程师+IP），£14M现金+最高£6M递延，预计FY2026小幅增厚EPS（NISAct审批通过）；Roke≠C&E核心，不影响CHG弹药/炸药thesis，CHG★★★★不变；WF6 Day 51无实际中断（Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME/PGMEA Day 52仍无重启确认（June 15外限12天→今日更新为11天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（Yahoo Finance “LEU +32.6%“确认为2025年6月旧事件/Option 1a，非新信号；June 30/27天，June 18 AGM=DOE历史宣布窗口/15天，最高优先级）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天），AII.TO C$8.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-03/14-10-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十一轮（日间扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6 Day 50无实际中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家供应商地位，May-June 2026库存临界期持续）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 51仍无重启确认（June 15外限11天，A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 18 AGM=DOE历史宣布窗口/15天，最高优先级二元风险；AGM议程补录：含Section 382 Rights Agreement批准投票，为NOL税务保护计划/防止超4.99%所有权变动，逻辑中性）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C8.56高于分析师均值C4.29约18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C2；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；InP/EML S级维持（Lumentum全额分配至2028年12月）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（4-5年交期，50%+数据中心延期）；NATO弹药/SRM结构性缺口持续确认；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十轮（晨间扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6 Day 49无实际中断（结构性短缺逻辑不变，日本供应商"May-June 2026"库存临界期再确认，Kanto Denka独家供应商地位再验证）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 49-50无重启确认（4-6周停产窗口已超上限，仍无恢复迹象），June 15外限12天，A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（LEU Q1 2026收入$76.7M/净利$10M/全年指引$450-500M入库；June 30到期/27天，June 18 AGM=DOE历史宣布窗口/15天，最高优先级二元风险）；Almonty代理截止June 5（2天，10:00 ET），AII.TO确认C$28.56（+8.35% June 2），约18%高于分析师均值C$24.29，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天），Board unanimously FOR；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持，CFO代理（R. Isaak离职）；CHG /investment-team执行中；新录入：FormFactor Keystone Photonics收购（2026-01，德国，SiPh/CPO光学测试扩展，前序未录）——CPO wafer test壁垒延伸，策略符合，不改变GAAP PE156x红灯及★★上限，入场区间$55-75不变；CSG N.V.（EURONEXT:CSG）今日发布弹药信管合同（“tens of millions EUR”，两NATO国）：市值€25B（不符合<$100B小市值筛选），Hunterbrook做空报告（2026-05-04，股价从€33.81→€16.23，-52%），NATO西班牙工厂被暂停，商业模式存疑（贸易商≠制造商），不构成可投资标的，仅作市场信息记录；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复，价格+40-100%）；InP/EML S级维持（800G供需缺口40-60%，Lumentum全额分配至2028年12月）；变压器S级维持（4-5年交期，50%+数据中心延期）；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百一十九轮（晚间扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 31持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 49仍无重启确认，June 15理论外限（12天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告——June 30到期/27天，June 18 AGM=DOE历史宣布窗口/15天，最高优先级二元风险，每日监控；Almonty代理截止June 5（2天，10:00 ET），Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天），Board unanimously FOR，无实质新动态；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG H1 C&E+9%/+32%确认，/investment-team执行中；扫描新增确认：①JKM（韩国）PGME替代扩产确认但重新认证≥1年、June 15前无实效，A级不变；②Lumentum EML产能全额分配至2028年12月（多源验证，S级不变）；③Nittobo T-glass ¥150B投资额中日数字歧义待核实（¥150亿≈¥15B JPY vs ¥150B JPY）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百一十八轮（午后完整扫描）：2项关键进展+全量催化剂盘点——①Almonty代理截止June 5（明日10:00 ET）：Board unanimously FOR，Sodali&Co征集，多源无反对票，Phase 2产能翻倍（64万→120万吨/年）投票随AGM June 9举行；分析师接连升评（Alliance Global PT 6.25↑，Texas Capital新开Buy 5），AII.TO收盘C\8.56（+8.35%，June 2）——高于分析师均值C.29约18%，短期溢价明显，不追高，等Phase 2通过后回调至C-22；②Centrus Option 1b仍零公告（June 30到期27天，June 15警戒12天）：DOE历史模式在AGM附近（June 18）宣布，是全系统最高优先级二元风险，LEU当前00（PE 62.6x）；PGME/PGMEA Day 49（June 15外限=Day 56=12天）若届时无重启→升级S级评估；WF6 Day 31无实际中断但结构短缺逻辑不变；CHG H1 C&E+9%/+32%确认，全年指引维持，/investment-team执行中；Nittobo ¥22,360（-32%于ATH，仍高于入场区间¥7,700-10,500）；Kanto Denka ¥3,560（ATH附近，远高于¥1,350-1,610）；FormFactor Q2指引40M强劲但GAAP PE156x★★上限不变；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成午后日报：daily/2026-06-03-pm.md。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十七轮（22:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；FormFactor Q2 2026指引$240M ±$5M（强劲，AI探针卡需求持续，但股价$132+远高于入场区间$55-75，GAAP PE156x红灯，★★上限不变，等约7月下旬Q2财报后再评估）；Almonty代理截止June 5（3天），多源搜索无任何反对票或代理争夺，Board unanimously FOR，Sodali&Co代理征集正常推进；WF6临界窗口Day 30持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 48仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/28天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天）；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十六轮（21:11扫描）：3项新增/更新——①🆕钇（Yttrium）稀土A级瓶颈首次识别（多源）：中国2025年4月出口管制后美国钇进口量从333吨→17吨（8个月内，-95%，CSIS 2026-05）；价格较去年同期69倍（Assembly Magazine）；两家北美涂层企业已停产；钇为涡轮TBC/YAG激光器/SOFC不可替代材料；6条瓶颈标准5🔴，评级A级（下游主要为航空防务，非半导体主流）；无纯正可投资标的（USAR Serra Verde收购Q3 2026关闭后重做估值）；新增长期候选观察条目；②InP衬底月度缺口75-100%新量化入库：月度需求700K-800K vs供给400K，年度2.6-3.0M vs 600K-750K，价格$800→$2,500（+200%），S级不变，AXT★★不变；③FormFactor DOJ调查正式关闭：SEC全部FY2026文件均无DOJ调查信息，ad-hoc-news.de单一来源不可靠，待验证条目关闭，FORM★★不变；WF6临界窗口Day 30持续无实际中断；PGME/PGMEA Day 48无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/12天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（明日10am ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；所有原有S/A/B级瓶颈评级不变，新增钇A级瓶颈观察条目。生成：2026-06-02/21-11-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十五轮（20:10扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 30持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 48仍无重启确认，June 15理论外限（12天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/12天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（1天），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无新动态；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；1项信息完善：中国June 15采矿新规（外商安全审查+5年储备要求）经多源确认，与已跟踪时间节点一致，微强化Almonty/钨逻辑；FormFactor DOJ调查报道（单一来源ad-hoc-news.de，股价$124.66正常，不达2源标准，暂记"待验证”）；三叉催化剂June 15（12天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十四轮（19:09扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 29持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 47仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（2天），Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天），Board unanimously recommends FOR，无实质新动态；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；氦气：6个月库存窗口持续，Samsung/SK Hynix已通过美国长期合同自保，S级维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十三轮（18:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 29持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 47仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告——$110M搜索结果确认系Option 1a旧合同（June 2025宣布，通过June 30 2026），Option 1b（$163.5M+$15.2M，2年续约至2028）仍未执行（June 30/27天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（2天），Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天），无实质新动态；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；氦气：韩国半导体库存接近"至少维持到6月"临界点，Samsung/SK Hynix已通过美国长期合同自保，广义行业压力上升，S级维持（多年结构性，Ras Laffan修复3-5年）；CHG CED £87M美国导弹合同已在£1.4B H1订单簿中体现（非新增信号）；CHG £80M UK MoD高爆合同仍单一来源（Yahoo Finance），/investment-team核实中；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十二轮（17:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/GOES全部环节）；WF6临界窗口Day 29持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 47仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天），仅有催促股东投票提醒，无实质新动态；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；GOES新探索：Cleveland-Cliffs（CLF）是美国唯一GOES（取向电工钢）国内生产商，构成变压器供应链Layer 3瓶颈，但CLF为大型多元化钢铁公司（市值-10B），GOES收入占比«30%纯正度门槛不合格，无可投资纯正标的，仅作Layer 3注记；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十一轮（16:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 28持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 46仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天），无实质新动态；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十轮（15:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 28持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 46仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天），TipRanks 6/1公告催促股东投票已确认（无实质新动态）；1项补录：UAMY CFO Richard Isaak临时离职（May 4，前轮漏录），Shawn Winkler接任代理CFO，Q1财报5月14日正常发布，June 12年会继续推进；UAMY★★上限+稀释风险橙灯不变，新增管理层稳定性警示flag；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零九轮（14:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 28持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 45仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/28天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天），无实质新动态；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零八轮（13:20扫描）：1项重大状态变化——Soitec FY2026全年业绩入库（May 27发布，前107轮干掉漏录）：总收入€592M（-34%），Photonics-SOI>$100M（占比16%，不达30%纯正度门槛），经营亏损-€131M（P/E不适用），自由现金流+€63M（正数）；估値検验：3重红灯（Photonics-SOI PS45x+亥损+市値远超TAM 20%）；分析师一致目标价€60.61低于当前股价（倒挂）；★★维持，不升级；5项待验证条目全部关闭。WF6临界窗口Day 27无实际中断；PGME/PGMEA Day 44仍无重启，June 15外限（12天）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/28天）；Almonty代理截止June 5（3天），AGM June 9（7天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成：2026-06-02/13-20-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零七轮（13:00扫描）：无新突破信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/錨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 26（6/2，13:00）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 44仍无重启确认，June 15理论外限（13天）（A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（多源核查确认PR Newswire 302486995为2025年6月Option 1a旧公告，非新宣告；June 30到期/28天，June 15/13天警戞线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天）；CHG H1 earnings call高亮中提及“10年£80M UK MoD高爆炸药合同”（Yahoo Finance单一来源，可能已在16:00-CHG.md中捕获，不达2源标准，暂不独立计入新信号，留待/investment-team验证）；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉外催化剑June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零六轮（12:12扫描）：4项增量更新——①CHG C&E分部H1细节入库：C&E营收£142.1M（+9%）、经营利润£26.1M（+31.8%），C&E利润率18.4%，占总营收60%；S&I利用率低拖累总利润，但C&E瓶颈thesis完整，/investment-team建模核心数据；②PGME/PGMEA Day 44，June 15外限倒计时13天：JKM（韩国）启动替代供给方案，但重新认证≥1年，短期（June 15前）无效；仍无重启确认，A级维持；③DFARS钨禁令执法机制落地确认：X射线荧光随机抽查+False Claims Act，2027-01-01起全链溯源（采矿→熔化→加工），Almonty thesis强化；④Nittobo投资额数据修正：官方公告¥150亿（¥15B），非此前master-map记录¥50B+；三倍产能目标2027 mid不变，★★★★不变；溴化物$12,000/吨确认（ICL仍排除，纯正度门槛不合格）；WF6临界窗口Day 26无实际中断；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天）；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（13天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（16天），Option 1b仍无公告，每日监控；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描：2026-06-02/12-12-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零五轮（11:10扫描）：3项增量更新——①ICL溴化物纯正度确认不合格：工业产品段$349M/季度占总收入17.5%，远低于30%门槛，ICL正式排除出投资标的，溴化物A级瓶颈真实但无纯正上市标的；②Nittobo 2028次代T-glass验证：热膨胀系数2.8→2.0 ppm（+30%改善），Apple/NVIDIA/AMD/Google/Amazon直接赴日谈判，Nittobo90%全球市占率，护城河延伸至2028+，★★★★不变；③Centrus AGM June 18新节点：历史上Option 1a在AGM附近（2025-06-20）宣布，June 18可能是DOE公告窗口，Option 1b仍无公告，每日监控维持；所有S/A/B级瓶颈评级不变，watchlist ICL状态从"待核实"更新为"不合格”。生成信号扫描：2026-06-02/11-10-信号扫描.md。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零四轮（午后完整扫描）：5项重大更新——①CHG H1 FY2026实际数字：营收+7%（£237.3M），利润-8%（£24.5M），EPS -8%（6.1p）——第三方"+36%净利润"预期未实现，但全年指引维持，订单簿记录£1.4B（+8%），H2积压£260M（91%年收入已锁定），C&E段强劲，CHG★★★★不变，/investment-team执行中（以实际H1数字建模）；②新A级瓶颈：溴化物/HBr（首次识别）：ICL Group控制全球33-35%溴供应，死海复合体距伊朗导弹打击区35公里，溴→半导体级HBr→DRAM/NAND蚀刻唯一路径，DRAM工厂库存仅2-3周，gasworld称"比氦气更危险"；ICL市值$9B，多元化（农化/食品/工业），纯正度待核实，新增"观察中"条目；③Nittobo T-glass扩产新节点入库：¥50B+投资三倍产能（2026-2027），最早mid-2027上线，验证短期（H2 2026）S级不变，mid-2027后开始缓解；④PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 43——8周理论外限=6月15日：已超6周中位（42天），仍无重启确认；如6月15日仍无重启→升级评估；⑤FormFactor（FORM）估值比估算更差：GAAP PE156x（非121x），PS12.76x（非10.8x），分析师Hold且目标价低于现价，★★上限更坚实；WF6临界窗口Day 25无实际中断；NATO全员超2% GDP（历史首次），$145B弹药需求，波兰炮弹产能延至2028；Centrus Option 1b无公告（June 30/28天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天）；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变（新增溴化物A级观察条目）。生成午后日报：daily/2026-06-02-pm.md。本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零三轮（10:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 25（6/2，10:07）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；Centrus Option 1b仍无公告（DOE确认"Option 1b成本不足，需Centrus提交修订方案"一致性再验证，June 30到期/28天，June 15=13天警戒线，每日监控）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day43仍无重启确认（A级维持）；T-glass：Meritz证券（杨胜洙）报告确认T-glass缺口持续加速（Samsung Electro-Mechanics需求侧主要受益方），Nittobo S级强化验证，无新可投资标的；Almonty代理投票截止June 5（3天），Phase 2专项投票June 8（6天），AGM June 9（7天），无实质新动态；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；CHG H1 FY2026已捕获（/investment-team已触发）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-02 第一百零二轮（09:14扫描）：2项信号——①FormFactor（FORM）探针卡首次识别：Q1 2026营收$226.1M（创历史记录，+40% YoY估），Q2 2026指引$240M，HBM/CoWoS/AI探针卡需求强劲；市值$9.71B，PS10.8x🟡，GAAP PE121x❌红灯（PEG3.0），股价YTD+129.65%，10年25xPE退出GAAP视角无安全边际——信号强度★★上限（估值红灯），首次识别，目标入场区间$55-75，等Q2 2026财报验证；②Trump-Xi北京峰会（5/14-15）漏录补录：中美无实质稀土协议（MINING.COM/Bloomberg多源确认）；中国稀土管控维持，June 15 MRL国内执法时间轴不变，November 2026域外暂停到期不确定性仍存；CHG/Almonty逻辑间接强化；无新可投资标的；WF6临界窗口Day 24+（6/2，09:14）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；Almonty代理投票截止June 5（3天），Phase 2专项投票June 8（6天），AGM June 9（7天）；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂日June 15（13天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；Centrus Option 1b仍无公告（June 30到期28天，June 15=13天警戒线，每日监控）；Nittobo 5:1拆分记录日June 29（27天）+Almonty Russell纳入同日；CHG H1 FY2026已由前序扫描捕获（16-00-CHG.md，净利+36%，/investment-team已触发）；PGME/PGMEA TOK Koriyama停产Day43（4-8周窗口，仍无重启确认，A级维持）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描：2026-06-02/09-14-信号扫描.md。本轮之前：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 23（6/1，22:06）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）即将发布，分析师预期净利+36%，发布后立即执行/investment-team；漏录补录：General Matter（私有，2026-01-07） DOE HALEU $900M 10年里程碑式合同：Paducah建设新HALEU产能，2026年开工，2034年投产——私有公司无上市标的，但验证DOE HALEU生态系持续投入，轻微正面Centrus Option 1b续约背景；首次识别：Guardian Metal Resources（NYSE.A: GMTL / LON: GMET）：内华达州Pilot Mountain钨矿（美国最大未开发钨矿床），$6.2M DPA Title III资助预可行性研究，LOI（非binding）offtake与Global Tungsten & Powders，DLA RFI 1,700吨钨——预可行性研究阶段，投产至少5年以上，不构成当前可投资标的，登记长期候选，PFS完成后再做估值；PGME/PGMEA：TOK Koriyama停产第42天（April 20起计），4-8周停产窗口（Day 29-56），今日仍无重启确认（A级维持）；Centrus Option 1b：多源确认DOE意欲续约但需Centrus提交修订成本方案，轻微降低Binary风险，仍无正式公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，历史6/17-6/20宣布，每日监控）；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2专项投票June 8（7天），AGM June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂日June 15（14天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；Nittobo拆分记录日June 29（28天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：最后更新：2026-06-01 第一百轮（21:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 22+（6/1，21:00）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；Kanto Denka FY2026业绩指引补录：净销售额¥66.5B，净利¥2.7B，年终股息¥9→¥11（正面，但股价¥3,625远高于入场区间¥1,350-1,610，无操作意义）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布（分析师预期净利+36%，发布后立即执行/investment-team）；InP/EML：LightCounting预测供应缓解2026年中开始，但Lumentum产能全额分配至2028年12月，S级维持；Almonty：代理投票截止June 5（4天），Phase 2专项投票June 8（7天），AGM June 9（8天），DA Davidson确认Sangdong全产能Q2 2026目标（已知）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，历史上DOE在6/17-6/20范围宣布，每日监控）；UAMY Annual Meeting June 12（11天），授权增发250M→500M股（稀释风险橙灯维持）；PGME/PGMEA：TOK Koriyama第7-8周节点无重启确认（A级维持）；氦气：Ras Laffan修复3-5年，全球30%半导体级氦气供应仍离线，价格涨40-100%（S级维持）；变压器：4-5年交期再确认，50%+美国2026年数据中心延期（S级维持）；中国稀土域外执法延至2026-11（已跟踪），June 15 MRL国内执法时间轴不变；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第九十九轮（20:00扫描）：2项新发现补录——①Lake City Army Ammunition Plant罢工（补录，April 4 – May 6, 2026，已解决）：IAM Local 778（Olin Winchester）1,300+工人罢工约4.5周，5.56mm/7.62mm/.50 Cal生产“几乎全停”，5月6日解决（4年新合同），5月7日复工；Lake City为美国最大陆军弹药厂（30%美国.223/5.56供应）；Olin Winchester为大型主承包商非可投资标的，小武器≠CHG NC/HMX能量材料，但作为NATO弹药供应链结构性脆弱性验证事件，CHG逻辑间接强化，CHG★★★★不变；②Almonty Phase 2专项投票日期修正：多源确认Phase 2扩产（64万吨/年→120万吨/年）专项股东投票为June 8，June 9为AGM一般事务（修正Round 73“不存在June 8特别股东会”结论）；Almonty★★★不变，代理截止June 5（4天）；WF6临界窗口Day 22（6/1，20:00）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布，确认后立即执行/investment-team；TOK Koriyama第7周节点无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2专项投票June 8（7天），AGM June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂日June 15（14天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；Nittobo拆分记录日June 29（28天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-06-01/20-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-06-01 第九十八轮（19:00扫描）：3项补充验证新入库——①AXT Q1 2026收入$26.9M（+17% QoQ，+39% YoY），出口许可证好于预期（Semiconductor Today 2026-05-05）：中国商务部InP出口许可证在Q1 2026持续流入，验证InP S级需求端；AXT P/S84x仍不可追，无新投资信号；②CHG"全年展望不变"确认+Kilgore Flares停产基本解决：FY2026 C&E部门目标低双位数增长（H2加权），挪威政府额外资助最高£16M的第二炸药厂可行性研究（2026年底结论），CHG Nobel Asker Phase 2时间线一致，CHG★★★★不变；③CHG新合同组补录：£24M NLAW火箭发动机（CEUK，2027-28交货）+£23M Nammo HMX（Chemring Nobel，2027-37交货）+£22.5M Roke STORM导弹防御中心，订单簿£1.364B（2026-01-30）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布；WF6临界窗口Day 21（6/1，19:00）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；TOK Koriyama光刻胶第7周节点无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2 AGM投票June 9（8天）；UAMY增发表决June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂日June 15（14天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；Nittobo拆分记录日June 29（28天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第九十七轮（18:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/PGME/氦气/T-glass全部环节）；WF6临界窗口Day 21（6/1，18:00）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；TOK Koriyama光刻胶第7周节点无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布，确认后立即执行/investment-team；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2 AGM投票June 9（8天）；UAMY授权增发（250M→500M普通股）June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂日June 15（14天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；Centrus Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；Nittobo拆分记录日June 29（28天）；L3Harris AXYV S-1（4/30机密提交）已跟踪，IPO H2 2026目标不变；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第九十六轮（17:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/PGME/氦气/T-glass全部环节）；WF6临界窗口Day 21（6/1，17:00）持续无实际中断新闻（临界窗口自5/29激活已运行21天，结构性短缺逻辑不变）；TOK Koriyama光刻胶第6周节点仍无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布，确认后立即执行/investment-team；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2 AGM投票June 9（8天）；UAMY授权增发（250M→500M普通股）June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂日June 15（14天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；Centrus Option 1b仍无公告（多源搜索确认，June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；Nittobo 5:1拆分记录日June 29（28天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第九十五轮（16:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/T-glass/氦气/PGME全部环节）；WF6临界窗口Day 20（6/1，16:00）持续无实际中断新闻（临界窗口自5/29激活已运行20天，结构性短缺逻辑不变）；Centrus Option 1b仍无公告——多源搜索确认仅有2025年6月17日Option 1a历史记录，无2026年新公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布，确认后立即执行/investment-team；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2 AGM投票June 9（8天）；UAMY授权增发（普通股250M→500M，总授权300M→550M）June 12（11天）年会表决，Board recommends FOR，稀释风险橙灯维持；三叉催化剂日June 15（14天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；TOK Koriyama光刻胶第6周节点无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；Nittobo 5:1拆分记录日June 29（28天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第九十四轮（15:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/T-glass/氦气/PGME全部环节）；WF6临界窗口Day 19（6/1，15:07）持续无实际中断新闻；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布，确认后立即执行/investment-team；Almonty AGM代理投票截止June 5（4天），Phase 2投票June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天，稀释风险橙灯）；三叉催化剂日June 15（14天）；Centrus DOE Option 1b仍无公告（SEC Q1 10-Q截至3/31确认未执行，June 30到期29天，June 15=14天警戒线）；TOK Koriyama光刻胶第6周节点无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；Nittobo 5:1拆分记录日June 29（28天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第九十三轮（14:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/T-glass/氦气/PGME全部环节）；Samsung Electro-Mechanics FC-BGA价格上调（4月信号，T-glass成本传导确认，Nittobo★★★★不变）为唯一新查出信息，属已知时间段（4月），不构成新投资信号；WF6临界窗口Day 19（6/1，14:07）持续无实际中断新闻；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布，确认后立即执行/investment-team；Almonty AGM Phase 2投票June 9（8天）；UAMY增发表决June 12（11天，稀释风险橙灯）；三叉催化剂日June 15（14天）；Nittobo 5:1拆分记录日June 29（28天）；Centrus DOE Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第九十二轮（13:07扫描）：4项新量化数据补录——①T-glass需求乘数新量化（首次精确）：GPU封装基板尺寸Hopper 814mm²→Blackwell 1,700mm²（+109%/每颗AI芯片），Rubin/Feynman代际继续扩大，每颗芯片T-glass消耗翻倍叠加出货量增长=需求加速器；Nittobo T-glass S级需求侧论据强化，★★★★及入场区间¥7,700-10,500（拆前）/¥1,540-2,100（拆后）不变；②Centrus Piketon扩张新里程碑：Q1 2026结果显示Geiger Brothers已选定为M商业规模HALEU扩产建设承包商（执行层新节点），Option 1b（2年续约至2028）仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；③ISM 2026年丙二醇（PG）进入短缺商品清单：PG是PGME/PGMEA上游原材料，ISM官方短缺认定为PGME/PGMEA溶剂A级瓶颈提供独立交叉验证；TOK预备跟踪维持；④NATO 2026年月产目标267,000发精确量化（vs 俄罗斯250,000发）：仅达与俄持平水平，距真实威慑缺口仍大；弹药结构性缺口新量化；CHG★★★★不变；WF6临界窗口Day 19（6/1，13:07）持续无实际中断新闻；Centrus DOE Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线）；Almonty AGM Phase 2投票June 9（8天）；UAMY增发表决June 12（11天，稀释风险橙灯）；三叉催化剂日June 15（14天）；Nittobo 5:1拆分记录日June 29（28天）；CHG /investment-team待执行；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第九十一轮（12:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/光刻胶溶剂/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 18（6/1，12:07）持续无实际中断新闻；光刻胶溶剂PGME/PGMEA工厂重启窗口：TOK Koriyama+信越Shirakawa从April 20起停产4-8周，今日6/1=第6周节点，未发现确认重启新闻（仍在最大停产窗口内），上游Ras Laffan修复3-5年结构性约束不变，A级维持；Centrus Option 1b金额数据修正：系统此前记录"目标成本63.5M+费5.2M"经Q1 2026 10-Q SEC文件确认应修正为目标成本$163.5M+费$15.2M（总额$178.7M），不影响投资逻辑（Option 1b是否执行仍为核心跟踪点）；Centrus $900M商业规模任务订单（2026-01-05 DOE，含期权$1.07B，2029首产）已在系统；Option 1b仍无公告，June 30到期（29天），June 15（14天）=警戒线，每日监控；Almonty AGM Phase 2投票June 9（8天）；UAMY增发表决June 12（11天）；三叉催化剂日June 15（14天）；Nittobo 5:1拆分+Almonty Russell纳入June 29（28天）；CHG /investment-team待执行；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第九十轮（扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/PGME/氦气/T-glass/ABF全部环节）；WF6临界窗口Day 18（6/1）持续无实际中断新闻；Centrus DOE Option 1b（2年续约至2028）仍无公告，June 30到期（29天），June 15（14天）=警戒线，进入每日监控模式；Almonty AGM Phase 2投票June 9（8天，多伦多，$259.9M自融资）；UAMY增发表决June 12（11天，250M→500M股，稀释风险橙灯）；三叉催化剂日June 15（14天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；Nittobo 5:1拆分记录日June 29（28天）+Almonty Russell纳入同日；CHG H1财报（+36%超预期）已确认，/investment-team待执行；搜索未发现新增瓶颈信号（Chemring £278M订单为2024年11月旧数据，已在库）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-01 第八十九轮（午后完整扫描）：3项交叉验证新入库——①Hanwha Aerospace大田工厂今日爆炸（6/1，5死2伤，UPI/Japan Times/Korea Herald多源确认）：同址第三次爆炸（2018/2019/2026），Pine Bluff Arsenal 2029前不投产，CHG制造壁垒叙事获极端历史验证，CHG★★★★不变；②InP衬底价格$800→$2,300-2,500/片（+近200%，2026年4月，BigGo Finance首次精确量化）：供需缺口70%完整量化（有效产能600K-750K片/年 vs 需求2.6-3.0M片/年），EML S级数据强化；③Centrus今日起进入每日监控模式：Option 1b（2年续约）仍无公告，June 30到期（29天），June 15（14天）=警戒线，Binary风险升高；NATO $145B弹药需求独立确认（Breaking Defense 3/2026）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成午后日报：daily/2026-06-01-pm.md。本轮之前：2026-06-01 第八十八轮（10:06扫描）：2项新信号——①Hanwha Aerospace大田工厂今日爆炸（5死2伤，2026-06-01，多源确认）：火箭推进剂生产线爆炸（同址2018/2019有前科），大田厂立即停产；CHG逻辑强化（短期NATO能量材料缺口+制造壁垒验证），CHG★★★★不变；②Hanwha Defense USA Pine Bluff Arsenal $13亿租约（2026-01-28，漏录补录）：NC/NG/NQ推进剂+MACS炮弹装药，建设3年+（2029前不投产），叠加今日爆炸CHG优势窗口延长；WF6临界窗口Day 17（6/1，09:00）持续无实际中断；CHG H1财报明日（6/2）（+36%预期，触发/investment-team）；Almonty AGM Phase 2投票June 9（8天）；UAMY增发表决June 12（11天）；China MRL生效June 15（14天）；Centrus DOE续约June 30（29天）无公告；CFO Beristain今日就职；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-06-01/09-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第八十六轮（22:09扫描）：3项新量化数据——①WF6/APT价格+557%（2025-02以来，首次精确量化）：日本WF6供应商今年公告涨价70-90%，APT价格+557%（LDeepAI/TechCET多源），中国控制全球钨粉80%；强化Kanto Denka/Almonty逻辑，S级维持；②变压器：美国12GW计划数据中心产能（超50%）延期/取消（首次量化宏观影响）：变压器交期4-5年再确认（PV Magazine USA 2026-05-11），S级现实影响已反映在AI基础设施延迟，无新小市值标的；③Centrus Option 1b金额SEC首次精确确认：目标成本63.5M+费5.2M（July 1, 2026–June 30, 2028）；L3Harris AXYV IPO代码确认；WF6临界窗口Day 16（5/31，22:09）持续无实际中断；CHG H1财报June 2（明日，+36%预期）；Centrus June 15（14天）警戒线/June 30（30天）到期；Almonty AGM June 9（9天）；UAMY June 12（12天）增发表决；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-31/22-09-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第八十五轮（21:12扫描）：2项漏录补录——①Pentagon $1B L3Harris Missile Solutions（2026-01-13宣布，2026-04-30完成交割，H2 2026 IPO草案S-1已秘密提交）：DoD首次直接权益投资供应商，支持PAC-3/THAAD/Tomahawk/Standard Missile；L3Harris Missile Solutions将在H2 2026 IPO（L3Harris保留多数股权）；L3Harris本体大市值非标的，但IPO定价后应立即执行估值检查（潜在纯正SRM标的）；对CHG无直接竞争威胁（NC/HMX护城河独立），CHG★★★★不变；②Ajinomoto第三ABF工厂岐阜（2026-05-07，前八十四轮漏录）：¥12亿土地收购，建设2028，投产2032，规模显著大于现有两厂，ABF毛利率突破50%首次量化；确认2026-2031 ABF缺口无任何新增产能缓解（H2 2026约10%/2027约21%/2028约42%三年时间轴维持），Nittobo T-glass逻辑强化，目标入场区间¥7,700-10,500（拆前）/¥1,540-2,100（拆后）不变；WF6临界窗口Day 15（5/31，21:12）持续无实际中断；Centrus DOE续约June 30（30天）Option 1b未宣布，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；CHG H1财报June 2（明日）+36%预期；Almonty AGM June 9（9天）；UAMY June 12（12天）增发表决；L3Harris Missile Solutions新增IPO前置监控条目；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-31/21-12-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第八十四轮（20:06扫描）：2项新发现——①氦气危机严重程度重大升级：QatarEnergy Ras Laffan修复需3-5年（WestAir/Santiago&Company/Exiger多源）：2026-02-28伊朗打击后，全面修复被大型燃气轮机自身2-4年交期制约；即使停火也无法快速恢复供应；先前记录6个月库存→9月临界窗口仍有效，但9月后并非恢复供应而是进入多年持续性供不应求；Ras Laffan占全球33%半导体级氦气；韩国64.7%氦气来自卡塔尔（Samsung/SK Hynix最暴露，已通过美国长期合同部分自保），TSMC风险较低（多元来源）；Santiago&Company：“The Real Helium Crisis Begins After the Ceasefire”；氦气S级升级为多年结构性瓶颈，不只是2026年9月一次性临界事件；小市值纯正氦气生产商待调查（Tidewater Midstream TSX:TWM等数据不足，暂不评级）；②Almonty Q1 FY2026收入$25.4M（+221% YoY）首次量化入库：Sangdong Phase 1正式投产日期确认2026-03-17；Q3 2026目标全产能（40%非中国全球钨需求）；Phase 2如6月9日AGM通过→2027年完成（产能翻倍至120万吨/年），$259.9M现金自融资；ALM ★★★不变；WF6临界窗口Day 15（5/31，20:06）持续无实际中断；Centrus DOE续约June 30（30天）Option 1b未宣布，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；CHG H1财报明日（June 2）；Almonty AGM June 9（9天）；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发表决；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变（氦气S级持续时间升级）。生成信号扫描报告：2026-05-31/20-06-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第八十三轮（19:10扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/光刻胶溶剂/氦气全部环节）；WF6临界窗口Day 15（5/31，19:10）持续无实际中断新闻，临界窗口已运行15天，结构性短缺逻辑不变；Centrus DOE续约June 30（30天）Option 1b（2年续约至2028）仍未宣布，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；CHG H1 FY2026财报June 2（明日）净利润+36%预期，发布后立即执行/investment-team；Almonty AGM June 9（9天）Phase 2扩产投票，$259.9M现金自融资，Q2生产数据须等8月；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M股表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；氦气危机9月临界窗口S级维持；PGME/PGMEA光刻胶溶剂A级维持；ABF全链三重涨价（30%）已跟踪；Kanto Denka NF3双线满产；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-31 第八十二轮（18:09扫描）：2项漏录补录——①Almonty HQ迁移至蒙大拿州Dillon（2026-04-13，漏录）：贴近美国政府机构/国防承包商/工业合作伙伴，Gentung钨矿项目收购（蒙大拿），美国政府采购资质提升，ALM★★★不变，不追高；②中国稀土域外执法延至2026-11：October 2025域外条款经外交磋商后推迟至2026年11月执法，June 15 MRL国内执法不受影响，稀土/钨瓶颈逻辑不变；WF6临界窗口Day 15（5/31，18:09）持续无实际中断新闻；Centrus DOE续约June 30（30天）无公告，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；Almonty AGM June 9（9天）；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；CHG H1财报June 2（明日，预期净利+36%）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-31/18-09-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第八十一轮（17:00扫描）：1项数据补录——ABF基板全链成本压力完整量化（首次三重并列记录）：ABF膜（Ajinomoto +30%，Q3 2026）+CCL覆铜板（Resonac+三菱瓦斯 +30%，早于5/13）+T-glass（Nittobo +20-30%）全链三层材料同步30%涨价；ABF供需缺口三年时间轴新量化：H2 2026缺口约10%、2027年约21%、2028年约42%（wccftech/pcsofter多源确认，此前仅有"2027年严重短缺"定性）；无新可投资标的（Ajinomoto/Resonac/三菱瓦斯均非纯正；Nittobo 3110.T ★★★★不变，等¥7,700-10,500拆前回调）；WF6临界窗口Day 14（5/31，17:00）持续无实际中断；Centrus DOE续约June 30（30天）无公告，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；Almonty AGM June 9（9天），UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-31/17-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第八十轮（16:12扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/光刻胶溶剂/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 13（5/31，16:12）持续无实际中断新闻；钨价三倍至APT $3,000+确认（CICC预测2026-2028供需缺口>17%，Streetwise Reports/GoldInvest双源；中国黑钨精矿从143,000元/吨→735,000元/吨+415%）强化Almonty逻辑，★★★评级不变，不追高；Almonty $259.9M现金余额（Q1 2026 3/31 BusinessWire确认）：自融资Phase 2无需稀释，叠加SeAH钼矿offtake前向P/S11x，★★★维持；氦气危机4月7日临时停火但谈判持续失败（Tom’s Hardware确认），9月临界窗口S级维持；NATO $1,450亿弹药需求（Breaking Defense 3/2026），CHG★★★★逻辑再确认；Centrus DOE续约June 30（30天）无公告，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；Almonty AGM June 9（9天），UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-31 第七十九轮（15:06扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 13（5/31，15:06）持续无实际中断新闻；Centrus DOE续约June 30（30天）无新公告，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；Almonty AGM June 9（9天），Q2生产数据须等8月；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M表决倒计时；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-31 第七十八轮（14:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；Centrus Q1 2026财报（5/5补核实）：Phase 2成本未定性谈判中，Option 1b（2年续约至2028，目标成本63.5M+5.2M）仍未宣布；WF6临界窗口Day 13（5/31，14:07）持续无实际中断新闻；Centrus DOE续约June 30（30天）无新公告，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；Almonty AGM June 9（9天），Q2生产数据须等8月；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M表决倒计时；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-31 第七十七轮（13:09扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/溴/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；溴/ICL条目0b状态确认（2026-05-26已排除，纯正度17.3% < 30%门槛，非可投资纯正标的，评级不变）；WF6临界窗口Day 12（5/31，13:09）持续无实际中断新闻；Centrus DOE续约June 30（30天）无新公告，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；Almonty AGM June 9（9天，Toronto），CFO Beristain已于June 1就职；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M表决倒计时；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-31 第七十六轮（13:00扫描）：3项状态更新——①Kanto Denka NF3全面恢复（2026-01-06补录）：受损设施2（2025-08火灾损坏）于2026年1月6日重启，两条NF3产线全面恢复满产；与Mitsui Chemicals 3月退出结合，Kanto Denka以100%产能成为日本唯一NF3主要供应商；FY2027指引¥95B/+45%在满产基础上更具可信度；★★★★评级不变，入场区间¥1,350-1,610（当前¥3,625高估）；②CHG Norway扩产成本上升至£180M（+£35M/+24%）：Chemring Nobel Asker工厂275%扩产总成本从£145M升至£180M；公司维持FY2026全年运营业绩展望不变；EU ASAP €66.7M补贴覆盖部分超支；★★★★不变；③氦气危机条目0a状态确认（无变化）：Samsung/SK Hynix已自保，行业成本上升10-30%，台积电等其他厂商仍在配给，6个月库存临界约2026年9月；S级维持。生成信号扫描报告：2026-05-31/13-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第七十五轮（11:09扫描）：2项状态更新——①⚠️Samsung罢工5/27已解决（第七十四轮结论修正）：三星工会2026-05-27达成薪酬协议（Bloomberg/Japan Times多源确认），48,000人罢工取消，Pyeongtaek全产线已恢复；74轮"WF6临界时间点推迟至7月"结论撤销——WF6临界窗口维持原始"6月"（Day 11，5/31），三星满产使NF3/WF6消耗回归正常；Kanto Denka★★★★不变；②Nvidia $4B EML锁定合同（2026-03-02补录）：Nvidia各投$2B于Lumentum和Coherent（NVIDIA官方IR+Coherent Form 8-K确认），非Nvidia买家交期从"2026中"拉长至"2027年后"；EML S级维持，新增"Nvidia战略包场主要产能"注释；变压器交期更新：4-5年（PV Magazine USA 2026-05-11，S级强化）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-31/11-09-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第七十四轮（午后完整扫描）：3项新信号——①三星18天计划罢工（新）：Samsung正在罢工前18天缩减芯片生产（Tom’s Hardware 5/31），WF6/NF3短期消耗减少，WF6临界时间点可能从"6月上旬"推迟至"7月"；结构性短缺不变，NF3/WF6 A级维持，Kanto Denka ★★★★维持；②AXT $550M公开发行（4月21日补录）：用于Tongmei InP晶体技术产能扩张，H2 2026产能翻倍资金到位，但出口许可证仍在"最终审核"，InP S级维持；③EU ASAP €66.7M资助Chemring Nobel（补录）：欧盟"弹药生产支持法案"直接资助Chemring Nobel挪威Asker工厂275%扩产，欧委会2025年10月已现场确认建设进度，是政府级战略背书；CHG June 2 H1财报明日发布，分析师7Buy/0Sell均价633p，建议发布后执行/investment-team；Centrus DOE续约June 15警戒线（15天）无公告，异常沉默；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成午后日报：daily/2026-05-31-pm.md。本轮之前：2026-05-31 第七十三轮（扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 9（5/31）持续无实际中断新闻；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布，第三方数据已在第五十二轮捕获（+36% YoY净利润），等待官方确认；Almonty Phase 2股东投票日期最终确认June 9（多伦多AGM，多源搜索确认"vote scheduled for June 9 in Toronto"——Phase 2加倍处理产能议案在AGM一并表决，不存在独立June 8特别股东会，早期"June 8"记录系日期混淆，9天）；Centrus DOE Phase III续约June 30（30天）无新公告，June 15=15天=最终警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（12天）虚拟会议已确认，增发250M→500M表决倒计时；Kanto Denka（4047.T）5月25日FY2026业绩说明会证实已跟踪数据（FY2026净利¥3.79B/+17%，FY2027收入指引¥95B/+45%）；Simply Wall St发布说明会后估值分析，分析师2年CAGR预测+14%（vs管理层+45%指引，差距2.5x维持，在FY2027 Q1财报约2026年8月前无法解决）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-31 第七十二轮（扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口持续（5/31）无实际中断新闻；CHG H1财报June 2（2天）无预警；Centrus DOE Phase III到期June 30（30天）无续约公告，June 15警戒线（15天）；Almonty Phase 2投票June 8（8天）无新公告；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M股表决倒计时；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第七十一轮（22:06扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/Nexperia/Almonty/Centrus全部环节）；WF6临界窗口Day 7（22:06）持续无实际中断新闻；Nexperia汽车芯片危机局部解除（Trump-Xi峰会后中国解除Nexperia出口禁令，汽车级IGBT/离散器件供应恢复，属已跟踪贸易摩擦缓解类型，非本系统追踪超级趋势，不新建条目）；Almonty Phase 2投票June 9（10天）无新公告；UAMY Annual Meeting June 12（13天）SEC DEF 14A确认投票议案：授权股份从3亿升至5.5亿（Common Stock 2.5亿→5亿），稀释风险橙灯维持；Centrus DOE Phase III到期June 30（31天）无续约公告，June 15警戒线；CHG 4 Buy/0 Sell分析师共识633p（vs 554p）；Kanto Denka FY2027指引¥95B多渠道确认，当前¥3,625高估，入场区间¥1,350-1,610；Nittobo入场区间¥7,700-10,500（5:1拆分后¥1,540-2,100）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第七十轮（20:00扫描）：2项漏录补录（均为国防/SRM供给侧修复信号）——①DoD $191M SRM工业基础投资（May 15，9项DPA Title III）：受益方含PacSci EMC（引信$27.3M）、Systima（喷管$5M）、R.E. Darling（壳体绝热$27.7M）、Americarb（碳化粘胶酚醛$12.6M）、General Dynamics Ordnance（喷管$20.9M）、SPARC Research（组件$5.1M）；受益方全为大型主承包商或私有，无小市值纯正可投资标的；CHG★★★★不变；②澳大利亚+诺斯罗普·格鲁曼SRM主权能力协议（May 1-4，AUD$126.9M）：Mulwala工厂（NSW，国有）+Northrop 70年SRM技术，2030年GMLRS发动机，2033年多型SRM综合体；五眼联盟首个SRM主权化落地；Northrop为大型主承包商无标的；补充验证NATO SRM需求为结构性，CHG★★★★不变；WF6临界窗口Day 7（20:00）无实际中断新闻；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/20-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十九轮（19:10扫描）：2项新发现（非明确标的，需调查）——①Qnity Electronics（NYSE:Q）首次识别：杜邦半导体材料分拆（2025年11月独立上市），$33B市值，$4.8B年收入，P/S6.9x，P/E45x，产品覆盖CMP/先进封装材料/HBM 2.5D-3D材料/IC基板材料，NVIDIA+Apple战略合作，Q1 2026收入+18% YoY；市值过大（$33B超出<$10B优选范围）且为宽泛材料平台，未发现单一来源瓶颈环节，暂不列入watchlist，登记为待调查新发现；②Tower Semiconductor SiPh 5x产能扩张确认：$1.3B 2027签约SiPh收入，$290M客户预付，$920M CapEx（2026-27），70%+产能已预定/预付；强化Soitec（SOI.PA）上游需求验证，但Soitec★★维持（P/S 11x，10年退出需CAGR 24%，无安全边际，入场目标€90-120）；WF6临界窗口Day 6（19:10）无实际中断；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/19-10-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十八轮（18:11扫描）：1项新信号——Almonty（ALM）Russell 1000 + Russell 3000指数纳入（首次记录，有效日June 29, 2026）：FTSE Russell 2026-05-22公布初步纳入名单（前八轮漏录），被动基金强制买入机制生效；Almonty 6月催化剂由三重升四重（Phase 2投票June 8 + AGM/生产数据June 9 + Russell纳入June 29 + Centrus DOE续约June 30）；估值P/S51x trailing / 前向11x（含SeAH钼矿）不变，★★★不变，不追高；WF6临界窗口Day 5无实际中断；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/18-11-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十七轮（17:09扫描）：2项新信号/更新——①信越化学（4063.T）撤销FY2027业绩指引（BigGo Finance+TrendForce确认）：社长声明"伊朗冲突无结束迹象，石脑油/PVC业务无法给出合理预测"，FY2025净利¥474.4B（-11.2%）同时宣布¥250B回购；根因（伊朗→石脑油→丙烯链）与PGME/PGMEA光刻胶溶剂短缺完全相同，Shirakawa工厂（光刻胶）已确认停产4-8周；指引撤销是"企业无法预测自身业绩"级别信号，比工厂停产更严重一级；信越$44B非标的，TOK"预备跟踪"不变；②Lumentum（LITE）市值重大错误修正 + EML S级时间线更新：watchlist记录"$35-40亿"严重低估→实际$67B（股价$835-874，52周高$1,085）；年化营收$4B，P/S实际16.7x黄灯，10年25xPE退出需CAGR 29%，无安全边际；确认"InP激光产能全额分配至2028年12月（32个月）"，EML S级备注更新（2027H2-2028可能降至A级）；watchlist Lumentum条目已完整修正；WF6 Day 5（17:09）无实际中断；Almonty Phase 2 AGM June 9（9天，多伦多，双产量1.2M吨/年议案）；Centrus DOE续约June 30（31天）/June 15（16天）=警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（13天）250→500M增发SEC DEF14A确认；CHG结果后554p（+4.3%），633p分析师目标维持，执行/investment-team有效；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/17-09-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十六轮（17:00扫描）：1项新信号——光刻胶关键溶剂（PGME/PGMEA）双重供应冲击A级信号首次记录（2026年4月漏录追补）：①霍尔木兹封锁→日本石脑油+92%→PGME/PGMEA产量压缩；②日本4/20七.七级地震→TOK Koriyama工厂（全球先进光刻胶25%产能，停产4-6周）+信越Shirakawa工厂（停产4-8周）；主要供应商已通知Samsung/SK Hynix；安全库存约6个月→临界期约2026年9-10月；EUV重认证>1年；TOK（4186.T）市值$8.7B/P/S5.2x黄灯，标为"预备跟踪"，P/E和光刻胶分部收入占比待核实；JSR已私有，信越$44B过大；新条目11d已加入master-map；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）/June 15（16天）=警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（13天）；CHG Nobel挪威公众咨询June 15（16天）；WF6临界窗口Day 5无实际中断；所有S/A/B级瓶颈评级不变（新增11d条目A级），所有正式watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/17-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十五轮（15:30扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 4（5/30 15:30）持续无实际中断新闻；Anduril密西西比SRM工厂（2025-08月开业，$75M自有资本+$14.3M DPA+$43.7M 2026-02追加，6,000台战术固体发动机/年目标2026年底）正式补录为SRM供给侧修复节点——美国SRM供应商从双寡头（Northrop/L3Harris-Aerojet）扩至三家；私有公司无标的；与REPKON USA TNT、Swebal TNT、波兰扩产并列为北约能量材料供给侧修复方向，但均不冲击Chemring NC/HMX高能炸药护城河，CHG★★★★不变；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告，June 15（16天）=警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（13天）增发250M→500M股表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（16天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第六十四轮（14:10扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 4（5/30 14:10）持续无实际中断新闻；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；UAMY Annual Meeting June 12（13天）稀释风险橙灯维持；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第六十三轮（13:11扫描）：2项新信号——①UAMY 6月12日年会将表决授权增发（250M→500M股，+100%）：结合Q1净亏$11.3M和扩产资金压力，稀释风险从黄灯升橙灯；★★★评级不变，风险评估更新；②CHG Nobel挪威新工厂（Asker市）公众咨询截止June 15：Phase 2概念选择阶段进行中，挪威国防部为主导方，FID时间线2026年底；June 15已成三叉催化剂日（China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel公众咨询）；WF6临界窗口持续Day 4（5/30 13:11），无实际中断新闻；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/13-11-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十二轮（23:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 4（5/30 23:00）持续无实际中断新闻；Aixtron €560M指引确认维持（4月14日正式上调为准，“guidance cut"相关叙事系Q1初始市场反应误读，官方指引不变）；Almonty Phase 2投票June 8/9（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告，June 15（16天）=警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（13天，新增日期）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第六十一轮（21:30扫描）：1项新信号——SWEBAL（瑞典，私有）€30M融资建设瑞典冷战后首个TNT工厂（2026-05-07 tech.eu+Defense News 4/14双源确认）：2026年开工，2028年全产4,000吨/年，供NATO 155mm炮弹/导弹/无人机弹药所需炸药（70%产量）；环境许可2025-12已获批；私有公司无投资标的；与REPKON USA（$435M）、波兰扩产并列，三路供给侧修复信号均指向同一结论：NATO能量材料缺口是被全球资本认可的结构性短缺，Chemring★★★★不变；SWEBAL TNT ≠ NC/HMX，短期（2028前）不构成CHG护城河威胁；WF6临界窗口Day 2持续无中断新闻；Almonty Phase 2投票June 8/9（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告，June 15（16天）=警戒线；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/21-30-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十轮（午后深度验证）：2项关键更新——①Nittobo（3110.T）P/E重大修正（⚠️估值错误已修复）：FY2025净利¥41.8B含¥34.2B一次性固定资产出售收益，经常性净利仅¥7.6B，经常性P/E=121x（非24.2x，❌红灯），前向FY2026 P/E=54x；真实安全边际入场区间¥7,700-10,500（5:1拆分后¥1,540-2,100）——此前T-glass条目"P/E 24.2x绿灯"系计算错误，已修正为❌红灯，见安全边际深度分析（三家瓶颈标的-安全边际深度分析-20260530.md）；②WF6临界窗口Day 2无实际中断：临界窗口持续，Kanto Denka前向双绿灯维持（前向P/S 1.43x/P/E 19.7x），★★★★不变；AES cast booster爆炸（Oct 2025）已补录国防energetics sec.9（美国唯一铸装引爆装置生产建筑被摧毁，$270M联邦合同中断，无重建时间表）；铜短缺15-40万吨（每MW数据中心耗铜27吨）补录为AI基础设施B级环境压力，不建单独条目；Almonty Phase 2投票June 8/9（9天）三重催化剂完整；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告，6月15日=16天=警戒线；所有S/A/B级瓶颈评级不变（Nittobo T-glass估值灯色修正：绿灯→❌红灯）。生成午后日报：daily/2026-05-30-pm.md。本轮之前：2026-05-30 第五十八轮（09:09扫描）：1项状态变化——Soitec（SOI.PA）FY2026财报已发布（5月27日，早于预期）：全年收入€592M（-34% YoY，RF-SOI/汽车拖累），Photonics-SOI >$100M（早于预期达成），Q4环比+25%超指引，自由现金流+€63M由负转正，股票当日+14%→€186.05，市值€6.51B；完整估值检验：P/S 11x（黄灯）、P/E81x（接近红灯，PEG=5.5），TAM 20%条件触发（€6.51B » Photonics-SOI TAM €0.4-0.8B×20%），10年25xPE退出需CAGR 24%——无安全边际，维持★★，设€90-120入场区间；其他：WF6临界窗口第2天（5/30，09:09）无实际中断新闻；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告；IntelliEPI CEO Q1财报会亲口确认"InP shortage is a bottleneck for the entire AI infrastructure”（S级再交叉验证）；NC/弹药链第三方数据再确认缺口>50%；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/09-09-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第五十七轮（21:00扫描）：无新信号，新增一个未跟踪的L3材料节点——Soitec（SOI.PA，法国）持有全球光子级SOI晶圆约95%市场份额（Bank of America 2026年3月确认），是SiPho代工（Tower/Intel/GF）的上游唯一供给来源；GlobalWafers Smart Cut许可2027年到期后退出→Soitec准独占地位；股票从2025年12月低点€23反弹+213%至2026年4月€78；市值约€4-5B；P/S估计4-5x；该节点属section 11b CW/SiPh代工链的L3上游，已补录入master-map；Tower SiPh/$1.3B合约、光纤预制棒已在11b/11c跟踪；WF6临界窗口（May 29，21:00）持续无实际中断；Almonty Phase 2投票June 8（10天）“三重催化剂"确认（首季度生产数据+Phase 2投票+CFO Beristain June 1就职）；Centrus DOE续约June 30（32天）无公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成报告文件。本轮之前：2026-05-29 第五十六轮（20:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/CoWoS/ABF/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口（May 29，20:07）日内第4次扫描仍无实际中断新闻；Nittobo ¥25,310（本日早间，Tokyo市场已收盘）仍在目标买入区间上方（¥22,000-24,000）；Almonty Phase 2投票June 8（10天）无新公告；CHG H1财报June 2（4天）无预警；Centrus DOE续约June 30（32天）无公告；DOE Gen III+ SMR制造供应链资助（2026-05-20，BWXT $21.4M/Scot Forge $12.3M等）验证SMR生态但均非纯正小市值标的；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-29 第五十五轮（19:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/CoWoS/ABF/SMR/TNT全部环节）；WF6临界窗口（May 29，19:00）持续无实际中断新闻；两项补充确认（已跟踪逻辑强化，非新突破信号）：①美国陆军$435M REPKON USA合同（补录，TNT生产恢复）：Graham, Kentucky TNT工厂，2028年投产，美国1986年以来首次本土TNT生产；结构性验证NATO爆炸物供应链系统性修复；REPKON私有无投资标的；CHG★★★★不变；②Google TPU 2026产量从400万→300万（-25%）补录（2025年12月Digitimes数据）：Nvidia锁定TSMC CoWoS产能直接迫使Google削减TPU目标，进一步佐证T-glass/ABF结构性需求；Nittobo★★★★及目标区间（¥22,000-24,000）不变；中国稀土确认：April 2025钇/钪管制从未暂停（仍完全有效）；October 2025第二波管制暂停至2026年11月10日（已跟踪）；Almonty Phase 2投票June 8（10天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（32天）无新公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-29 第五十四轮（18:08扫描）：无新信号——全面扫描五大超级趋势（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/CW激光/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口（May 29，18:08）持续无实际中断新闻；Almonty BofA Buy/$22.93目标价（3月发起、近期上调，FY2027预测CAD 1.32B≈USD 960M）为已存在信息补录，非今日新增，与Phase 2扩产逻辑（June 8，10天）高度一致，★★★评级不变；Centrus DOE续约June 30（32天）无公告；Nittobo ¥25,310仍在目标买入区间（¥22,000-24,000）上方；CHG H1财报June 2（4天）无新预警；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-29 第五十三轮（扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/CW激光/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡等全部环节）；新增观察：CW DFB激光器产能利用率83%、设备交期6-12月，EML的主要替代路线也开始受阻——EML短缺逃生路径收窄，InP/EML S级约束进一步强化；Sivers Semiconductors（SIVE.ST，P/S 65.78x，亏损净利率-52%）为CW激光小市值代表，估值红灯、无可投资价值（★★上限）；WF6临界窗口持续（无实际中断新闻）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-02 第五十二轮（16:00扫描）：2项新信号——①Chemring H1 FY2026财报今日（June 2）发布超预期：收入£263.2M（超估值£257.9M），净利润£27.8M（+36% YoY，vs H1 FY2025 £20.4M）；净利润增速远超收入+2.1%，NC/能量材料涨价已进入利润表；触发watchlist等待的关键催化剂事件；立即执行 `/investment-team`；生成2026-06-02/16-00-CHG.md；②Almonty-SeAH M&S钼矿独家offtake（全新信号首次收录）：Sangdong钼矿全矿期（60年）100%产量offtake，SeAH M&S（韩国最大钼处理商/SpaceX供应商），底价$19.00/磅，5,600吨/年，年底价收入$235M，end-2026投产，已获全部许可证，AKMC独立子公司开发（独立于Phase 2钨矿扩产投票）；Almonty前向P/S从27x降至11x（黄灯改善）；评级★★→★★★；WF6临界窗口第3天（6/2）无实际中断；Centrus DOE续约28天（June 30）无公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成报告：2026-06-02/16-00-CHG.md。本轮之前：2026-05-29 第五十一轮（15:06扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡等全部环节）；WF6临界窗口持续无中断新闻；Nittobo ¥25,310（14:06报告后无变化）；Almonty Phase 2投票June 8（10天）无新公告；Chemring H1财报June 2（4天后）无预警；Centrus DOE续约June 30（32天）无新动态；InP/EML无新缓解/恶化信号；稀土/钨无新管制动作（Trump-Xi峰会2天前结束无后续）；DIU Point Break合同未公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-29 第五十轮（14:06扫描）：2项增量信号——①Nittobo（3110.T）2026-05-28收盘约¥22,019，触及watchlist目标买入区间（¥22,000-24,000）下沿；今日（5/29）反弹+14.94%至¥25,310（P/E 23.7x绿灯）；无基本面负面新闻；5:1拆分记录日31天（June 29）；生成明确标的报告2026-05-29/14-06-3110.md；②Almonty Q1 FY2026 Adj EBITDA首次转正（+$6.1M vs -$2.4M YoY），OCF +$9.7M（vs -$4.4M YoY），Sphene Capital新增Buy评级（5/15），Diamond Equity上调FY2027 EPS $1.43→$1.68，股价回调20-25%，Phase 2投票10天（June 8）；P/S约27x仍偏高，加入"其他信号"而非明确标的。WF6临界窗口持续无中断新闻；Chemring June 2财报3天后。所有S/A/B级瓶颈评级不变。本轮之前：2026-05-29 第四十九轮（13:00扫描）：2项增量信号——①Lumentum Q3 FY2026主要来源入库（补录）：CEO Hurlston原话"supply-demand imbalance >30%，且比上季度更严重”，200G EML收入+128% sequential，季度收入$808M（+90% YoY），Q4指引中位$985M（续破纪录）；是200G EML短缺的第一手一级来源，与McKinsey/TechTimes第三方数据交叉验证完成，EML S级评级强化；②Space-BACN从DARPA转移至DIU，“Point Break"采购程序已启动（响应截止5/17）：InP激光通信终端需求从R&D阶段正式进入政府运营采购阶段，构成继AI数据中心EML、SDA PWSA之后的第三条独立下游InP需求验证链；Mbryonics（私有）和RKLB-Mynaric是主要承包商，暂无小市值纯正上市标的。WF6临界窗口持续，无实际中断新闻；Chemring H1财报June 2（4天后）。所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/13-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十八轮（11:10扫描）：2项增量信号——①AXT InP产能翻倍目标提前至H2 2026（此前跟踪为2027年底）：自2025年10月起已扩产25%，管理层确认"on track to more than double capacity by H2 2026”，季度收入目标$35M；属InP缓解方向信号，S级评级维持（60-70%缺口消化需多季度）；②200G EML缺口率精确量化60-70%（McKinsey 800G整体40-60%，200G细分更紧）：全球200G EML需求1.5亿单位，可交付产能5,000-8,000万单位；Lumentum唯一量产商；与LightCounting"2026中缓解"形成张力（LightCounting看整体/Coherent执行，McKinsey看200G细分）。WF6今日(5/29)仍在临界窗口无breaking news；Almonty新CFO Jorge Beristain今日就职；Chemring H1财报June 2（3天后）。所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/11-10-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十七轮（午后完整扫描）：5项关键确认——①WF6库存耗尽窗口激活（TODAY=NOW）：TrendForce+Central Glass+LDeepAI三源交叉确认"5-6月临界"，今日5/29已进入耗尽窗口，尚无公开中断报道但属于最高风险窗口期；Kanto Denka FY2027指引¥95B/+45%已通过TipRanks/SimplyWallSt多渠道独立确认（前向P/S 1.43x / P/E 19.7x双绿灯）；②T-glass"无交期"升级：供应商已停止提供交货期（比"交期延长"更严峻一级）；花旗预计年内涨价>25%；③中国锑/镓/锗暂停令（2025-11-09至2026-11-27）正式补录为9b锑条目的商业价格下行政策根因；④Aixtron Q2 2026指引€110M确认（Q1 €59M +85% QoQ），H2执行起跳信号；⑤InP供需缺口>70%独立来源核实（供给600K-750K片/年 vs 需求2.6-3.0M片/年）。所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成日报：daily/2026-05-29-pm.md。本轮之前：2026-05-29 第四十六轮（10:08扫描）：2项新信号——①EML/InP S级缓解时间线出现（重要弱化信号）：LightCounting（2026年1月）预测InP激光短缺将于2026年中开始缓解；Coherent 2026年InP产能翻倍，需求超供30%预计年底消化——EML S级评级维持但加注"2026年H2-2027年H1为S级峰值区间，2027年后可能降为A级"，Lumentum/Coherent/AXT高估值在缓解时间线出现后风险升高；②Mach Industries $50M收购Exquadrum（2026-05-19，首次扫描收录）：私有垂直整合验证SRM瓶颈真实性，无上市标的，间接强化Chemring（CHG）逻辑。时效状态：WF6临界——今日（5/29）已进入TrendForce"May-June库存耗尽"临界区间，仍无breaking news；MIIT稀土执法框架征求意见昨日（5/28）截止，定稿进行中；Chemring H1财报June 2（4天后）；Almonty Phase 2投票June 8（10天后）；Centrus DOE续约June 30（32天）。EML S级加缓解注，所有其他S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/10-08-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十五轮（09:10扫描）：2项新信号（前44轮扫描漏录）——①White House DPA第303条电网基础设施总统令（2026-04-20）：正式认定变压器/输电/配电设备/电工钢等为国防必需品，授权DOE用直接采购+贷款+担保扩大国内产能；短期强化S级评级，中期（2028-2030）引入政府加速供给的弱化变量；②Nvidia-Corning光纤连接战略合作（2026-05-06）：$5亿股权+潜在$32亿投资，美国光纤连接产能10x扩张（NC+TX三厂），需求端验证光纤/连接器层也已成隐性瓶颈；Corning大市值非纯正标的，暂无小市值标的识别；补录：China MIIT稀土执法框架征求意见截止2026-05-28（超配额30%以上→吊销营业执照），框架即将定稿生效，叠加June 15 MRL双重约束；Lake City弹药厂罢工已于2026-05-07解决（历时1个月，小口径/民用弹药，非CHG精确制导弹药，CHG★★★★不变）。所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/09-10-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十四轮（10:00扫描）：2项新信号（前43轮扫描漏录）——①中国《矿产资源法》实施条例（2026-05-20发布，June 15生效）：Li Qiang签令，8章79条；关键条款：总量控制+境外投资安全审查+5年就地储量系统；覆盖钨/稀土/镓/锗等全部战略矿产；是对现有分品种出口许可证管制的系统性法律升级，June 15=17天后生效；强化已跟踪S/B+级瓶颈，无新标的；②EU首个联合战略矿产储备：钨/稀土/镓入选短名单（2026-05-20公告，10国参与，鹿特丹港仓储）：需求侧新增验证，与China MRL供给侧收紧形成双向夹击；无新纯正可投资标的。已跟踪状态：WF6库存进入<3周临界（5/29计时）；Almonty CFO Beristain June 1就职（明日）；Chemring H1财报4天后（June 2）；Centrus DOE续约32天（June 30）；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/10-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-28 第四十三轮（约19:15扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文）；所有S/A/B级瓶颈状态不变；WF6库存临界<4周无breaking news；Chemring June 2财报4天后无预警；Almonty Phase 2投票June 8（11天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（33天）无新公告；HALEU供给侧背景补录（2026-05-07公告，此前扫描遗漏）：DOE/NNSA从日本JAEA（报废Fast Critical Assembly）转运1.7吨HALEU至Y-12，历史最大单次国际铀转运，一次性库存补充不替代Centrus持续生产合同，Kairos Power 2026-01与DOE签约获HALEU（Hermes演示堆，已知事件补录），两者均不改变Centrus续约必要性，B+评级维持；九国退出乌克兰弹药供应联盟（2026-05-26政治信号，不影响NATO结构性重整军备逻辑，CHG★★★★不变）；Nittobo ¥25,310仍高于目标入场区间；Kanto Denka ¥3,305/前向P/E 25.5x/前向P/S 1.85x绿灯维持；所有watchlist标的评级不变。不生成报告文件。本轮之前：第四十二轮（约18:30扫描）：无新信号——①Almonty Industries CEO Lewis Black今日（5/28）接受CNBC专访（“Tungsten is critical for defense and semiconductors”）；②Kanto Denka（4047.T）股价确认约¥3,305；③WF6库存临界<4周，无breaking news；④Chemring June 2财报（4天后），搜索确认无盈利预警；⑤Almonty Phase 2投票June 8（11天），AGM June 9；⑥Centrus DOE续约June 30（33天），无新公告。不生成报告文件。本轮之前：第三十八轮（15:30扫描）：3项新信号——①Nvidia每年$1500亿台湾AI投入确认+Constellation Campus今日（5/28）破土动工；②Fastmarkets锑"ample supply"（充足）反向信号；③印度-美国关键矿产框架协议（2026-05-26，30种矿物）。所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：15-30-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第七十二轮（扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口持续（5/31）无实际中断新闻；CHG H1财报June 2（2天）无预警；Centrus DOE Phase III到期June 30（30天）无续约公告，June 15警戒线（15天）；Almonty Phase 2投票June 8（8天）无新公告；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M股表决倒计时；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第七十一轮（22:06扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/Nexperia/Almonty/Centrus全部环节）；WF6临界窗口Day 7（22:06）持续无实际中断新闻；Nexperia汽车芯片危机局部解除（Trump-Xi峰会后中国解除Nexperia出口禁令，汽车级IGBT/离散器件供应恢复，属已跟踪贸易摩擦缓解类型，非本系统追踪超级趋势，不新建条目）；Almonty Phase 2投票June 9（10天）无新公告；UAMY Annual Meeting June 12（13天）SEC DEF 14A确认投票议案：授权股份从3亿升至5.5亿（Common Stock 2.5亿→5亿），稀释风险橙灯维持；Centrus DOE Phase III到期June 30（31天）无续约公告，June 15警戒线；CHG 4 Buy/0 Sell分析师共识633p（vs 554p）；Kanto Denka FY2027指引¥95B多渠道确认，当前¥3,625高估，入场区间¥1,350-1,610；Nittobo入场区间¥7,700-10,500（5:1拆分后¥1,540-2,100）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第七十轮（20:00扫描）：2项漏录补录（均为国防/SRM供给侧修复信号）——①DoD $191M SRM工业基础投资（May 15，9项DPA Title III）：受益方含PacSci EMC（引信$27.3M）、Systima（喷管$5M）、R.E. Darling（壳体绝热$27.7M）、Americarb（碳化粘胶酚醛$12.6M）、General Dynamics Ordnance（喷管$20.9M）、SPARC Research（组件$5.1M）；受益方全为大型主承包商或私有，无小市值纯正可投资标的；CHG★★★★不变；②澳大利亚+诺斯罗普·格鲁曼SRM主权能力协议（May 1-4，AUD$126.9M）：Mulwala工厂（NSW，国有）+Northrop 70年SRM技术，2030年GMLRS发动机，2033年多型SRM综合体；五眼联盟首个SRM主权化落地；Northrop为大型主承包商无标的；补充验证NATO SRM需求为结构性，CHG★★★★不变；WF6临界窗口Day 7（20:00）无实际中断新闻；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/20-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十九轮（19:10扫描）：2项新发现（非明确标的，需调查）——①Qnity Electronics（NYSE:Q）首次识别：杜邦半导体材料分拆（2025年11月独立上市），$33B市值，$4.8B年收入，P/S6.9x，P/E45x，产品覆盖CMP/先进封装材料/HBM 2.5D-3D材料/IC基板材料，NVIDIA+Apple战略合作，Q1 2026收入+18% YoY；市值过大（$33B超出<$10B优选范围）且为宽泛材料平台，未发现单一来源瓶颈环节，暂不列入watchlist，登记为待调查新发现；②Tower Semiconductor SiPh 5x产能扩张确认：$1.3B 2027签约SiPh收入，$290M客户预付，$920M CapEx（2026-27），70%+产能已预定/预付；强化Soitec（SOI.PA）上游需求验证，但Soitec★★维持（P/S 11x，10年退出需CAGR 24%，无安全边际，入场目标€90-120）；WF6临界窗口Day 6（19:10）无实际中断；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/19-10-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十八轮（18:11扫描）：1项新信号——Almonty（ALM）Russell 1000 + Russell 3000指数纳入（首次记录，有效日June 29, 2026）：FTSE Russell 2026-05-22公布初步纳入名单（前八轮漏录），被动基金强制买入机制生效；Almonty 6月催化剂由三重升四重（Phase 2投票June 8 + AGM/生产数据June 9 + Russell纳入June 29 + Centrus DOE续约June 30）；估值P/S51x trailing / 前向11x（含SeAH钼矿）不变，★★★不变，不追高；WF6临界窗口Day 5无实际中断；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/18-11-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十七轮（17:09扫描）：2项新信号/更新——①信越化学（4063.T）撤销FY2027业绩指引（BigGo Finance+TrendForce确认）：社长声明"伊朗冲突无结束迹象，石脑油/PVC业务无法给出合理预测"，FY2025净利¥474.4B（-11.2%）同时宣布¥250B回购；根因（伊朗→石脑油→丙烯链）与PGME/PGMEA光刻胶溶剂短缺完全相同，Shirakawa工厂（光刻胶）已确认停产4-8周；指引撤销是"企业无法预测自身业绩"级别信号，比工厂停产更严重一级；信越$44B非标的，TOK"预备跟踪"不变；②Lumentum（LITE）市值重大错误修正 + EML S级时间线更新：watchlist记录"$35-40亿"严重低估→实际$67B（股价$835-874，52周高$1,085）；年化营收~$4B，P/S实际16.7x黄灯，10年25xPE退出需CAGR 29%，无安全边际；确认"InP激光产能全额分配至2028年12月（32个月）"，EML S级备注更新（2027H2-2028可能降至A级）；watchlist Lumentum条目已完整修正；WF6 Day 5（17:09）无实际中断；Almonty Phase 2 AGM June 9（9天，多伦多，双产量1.2M吨/年议案）；Centrus DOE续约June 30（31天）/June 15（16天）=警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（13天）250→500M增发SEC DEF14A确认；CHG结果后554p（+4.3%），633p分析师目标维持，执行/investment-team有效；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/17-09-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十六轮（17:00扫描）：1项新信号——光刻胶关键溶剂（PGME/PGMEA）双重供应冲击A级信号首次记录（2026年4月漏录追补）：①霍尔木兹封锁→日本石脑油+92%→PGME/PGMEA产量压缩；②日本4/20七.七级地震→TOK Koriyama工厂（全球先进光刻胶25%产能，停产4-6周）+信越Shirakawa工厂（停产4-8周）；主要供应商已通知Samsung/SK Hynix；安全库存约6个月→临界期约2026年9-10月；EUV重认证>1年；TOK（4186.T）市值$8.7B/P/S5.2x黄灯，标为"预备跟踪"，P/E和光刻胶分部收入占比待核实；JSR已私有，信越$44B过大；新条目11d已加入master-map；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）/June 15（16天）=警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（13天）；CHG Nobel挪威公众咨询June 15（16天）；WF6临界窗口Day 5无实际中断；所有S/A/B级瓶颈评级不变（新增11d条目A级），所有正式watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/17-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十五轮（15:30扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 4（5/30 15:30）持续无实际中断新闻；Anduril密西西比SRM工厂（2025-08月开业，$75M自有资本+$14.3M DPA+$43.7M 2026-02追加，6,000台战术固体发动机/年目标2026年底）正式补录为SRM供给侧修复节点——美国SRM供应商从双寡头（Northrop/L3Harris-Aerojet）扩至三家；私有公司无标的；与REPKON USA TNT、Swebal TNT、波兰扩产并列为北约能量材料供给侧修复方向，但均不冲击Chemring NC/HMX高能炸药护城河，CHG★★★★不变；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告，June 15（16天）=警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（13天）增发250M→500M股表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（16天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第六十四轮（14:10扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 4（5/30 14:10）持续无实际中断新闻；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；UAMY Annual Meeting June 12（13天）稀释风险橙灯维持；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第六十三轮（13:11扫描）：2项新信号——①UAMY 6月12日年会将表决授权增发（250M→500M股，+100%）：结合Q1净亏$11.3M和扩产资金压力，稀释风险从黄灯升橙灯；★★★评级不变，风险评估更新；②CHG Nobel挪威新工厂（Asker市）公众咨询截止June 15：Phase 2概念选择阶段进行中，挪威国防部为主导方，FID时间线2026年底；June 15已成三叉催化剂日（China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel公众咨询）；WF6临界窗口持续Day 4（5/30 13:11），无实际中断新闻；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/13-11-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十二轮（23:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 4（5/30 23:00）持续无实际中断新闻；Aixtron €560M指引确认维持（4月14日正式上调为准，“guidance cut"相关叙事系Q1初始市场反应误读，官方指引不变）；Almonty Phase 2投票June 8/9（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告，June 15（16天）=警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（13天，新增日期）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-30 第六十一轮（21:30扫描）：1项新信号——SWEBAL（瑞典，私有）€30M融资建设瑞典冷战后首个TNT工厂（2026-05-07 tech.eu+Defense News 4/14双源确认）：2026年开工，2028年全产4,000吨/年，供NATO 155mm炮弹/导弹/无人机弹药所需炸药（70%产量）；环境许可2025-12已获批；私有公司无投资标的；与REPKON USA（$435M）、波兰扩产并列，三路供给侧修复信号均指向同一结论：NATO能量材料缺口是被全球资本认可的结构性短缺，Chemring★★★★不变；SWEBAL TNT ≠ NC/HMX，短期（2028前）不构成CHG护城河威胁；WF6临界窗口Day 2持续无中断新闻；Almonty Phase 2投票June 8/9（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告，June 15（16天）=警戒线；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/21-30-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-30 第六十轮（午后深度验证）：2项关键更新——①Nittobo（3110.T）P/E重大修正（⚠️估值错误已修复）：FY2025净利¥41.8B含¥34.2B一次性固定资产出售收益，经常性净利仅¥7.6B，经常性P/E=121x（非24.2x，❌红灯），前向FY2026 P/E=54x；真实安全边际入场区间¥7,700-10,500（5:1拆分后¥1,540-2,100）——此前T-glass条目"P/E 24.2x绿灯"系计算错误，已修正为❌红灯，见安全边际深度分析（三家瓶颈标的-安全边际深度分析-20260530.md）；②WF6临界窗口Day 2无实际中断：临界窗口持续，Kanto Denka前向双绿灯维持（前向P/S 1.43x/P/E 19.7x），★★★★不变；AES cast booster爆炸（Oct 2025）已补录国防energetics sec.9（美国唯一铸装引爆装置生产建筑被摧毁，$270M联邦合同中断，无重建时间表）；铜短缺15-40万吨（每MW数据中心耗铜27吨）补录为AI基础设施B级环境压力，不建单独条目；Almonty Phase 2投票June 8/9（9天）三重催化剂完整；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告，6月15日=16天=警戒线；所有S/A/B级瓶颈评级不变（Nittobo T-glass估值灯色修正：绿灯→❌红灯）。生成午后日报：daily/2026-05-30-pm.md。本轮之前：2026-05-30 第五十八轮（09:09扫描）：1项状态变化——Soitec（SOI.PA）FY2026财报已发布（5月27日，早于预期）：全年收入€592M（-34% YoY，RF-SOI/汽车拖累），Photonics-SOI >$100M（早于预期达成），Q4环比+25%超指引，自由现金流+€63M由负转正，股票当日+14%→€186.05，市值€6.51B；完整估值检验：P/S 11x（黄灯）、P/E81x（接近红灯，PEG=5.5），TAM 20%条件触发（€6.51B » Photonics-SOI TAM €0.4-0.8B×20%），10年25xPE退出需CAGR 24%——无安全边际，维持★★，设€90-120入场区间；其他：WF6临界窗口第2天（5/30，09:09）无实际中断新闻；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告；IntelliEPI CEO Q1财报会亲口确认"InP shortage is a bottleneck for the entire AI infrastructure”（S级再交叉验证）；NC/弹药链第三方数据再确认缺口>50%；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/09-09-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第五十七轮（21:00扫描）：无新信号，新增一个未跟踪的L3材料节点——Soitec（SOI.PA，法国）持有全球光子级SOI晶圆约95%市场份额（Bank of America 2026年3月确认），是SiPho代工（Tower/Intel/GF）的上游唯一供给来源；GlobalWafers Smart Cut许可2027年到期后退出→Soitec准独占地位；股票从2025年12月低点€23反弹+213%至2026年4月€78；市值约€4-5B；P/S估计4-5x；该节点属section 11b CW/SiPh代工链的L3上游，已补录入master-map；Tower SiPh/$1.3B合约、光纤预制棒已在11b/11c跟踪；WF6临界窗口（May 29，21:00）持续无实际中断；Almonty Phase 2投票June 8（10天）“三重催化剂"确认（首季度生产数据+Phase 2投票+CFO Beristain June 1就职）；Centrus DOE续约June 30（32天）无公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成报告文件。本轮之前：2026-05-29 第五十六轮（20:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/CoWoS/ABF/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口（May 29，20:07）日内第4次扫描仍无实际中断新闻；Nittobo ¥25,310（本日早间，Tokyo市场已收盘）仍在目标买入区间上方（¥22,000-24,000）；Almonty Phase 2投票June 8（10天）无新公告；CHG H1财报June 2（4天）无预警；Centrus DOE续约June 30（32天）无公告；DOE Gen III+ SMR制造供应链资助（2026-05-20，BWXT $21.4M/Scot Forge $12.3M等）验证SMR生态但均非纯正小市值标的；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-29 第五十五轮（19:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/CoWoS/ABF/SMR/TNT全部环节）；WF6临界窗口（May 29，19:00）持续无实际中断新闻；两项补充确认（已跟踪逻辑强化，非新突破信号）：①美国陆军$435M REPKON USA合同（补录，TNT生产恢复）：Graham, Kentucky TNT工厂，2028年投产，美国1986年以来首次本土TNT生产；结构性验证NATO爆炸物供应链系统性修复；REPKON私有无投资标的；CHG★★★★不变；②Google TPU 2026产量从400万→300万（-25%）补录（2025年12月Digitimes数据）：Nvidia锁定TSMC CoWoS产能直接迫使Google削减TPU目标，进一步佐证T-glass/ABF结构性需求；Nittobo★★★★及目标区间（¥22,000-24,000）不变；中国稀土确认：April 2025钇/钪管制从未暂停（仍完全有效）；October 2025第二波管制暂停至2026年11月10日（已跟踪）；Almonty Phase 2投票June 8（10天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（32天）无新公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-29 第五十四轮（18:08扫描）：无新信号——全面扫描五大超级趋势（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/CW激光/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口（May 29，18:08）持续无实际中断新闻；Almonty BofA Buy/$22.93目标价（3月发起、近期上调，FY2027预测CAD 1.32B≈USD 960M）为已存在信息补录，非今日新增，与Phase 2扩产逻辑（June 8，10天）高度一致，★★★评级不变；Centrus DOE续约June 30（32天）无公告；Nittobo ¥25,310仍在目标买入区间（¥22,000-24,000）上方；CHG H1财报June 2（4天）无新预警；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-29 第五十三轮（扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/CW激光/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡等全部环节）；新增观察：CW DFB激光器产能利用率83%、设备交期6-12月，EML的主要替代路线也开始受阻——EML短缺逃生路径收窄，InP/EML S级约束进一步强化；Sivers Semiconductors（SIVE.ST，P/S 65.78x，亏损净利率-52%）为CW激光小市值代表，估值红灯、无可投资价值（★★上限）；WF6临界窗口持续（无实际中断新闻）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-06-02 第五十二轮（16:00扫描）：2项新信号——①Chemring H1 FY2026财报今日（June 2）发布超预期：收入£263.2M（超估值£257.9M），净利润£27.8M（+36% YoY，vs H1 FY2025 £20.4M）；净利润增速远超收入+2.1%，NC/能量材料涨价已进入利润表；触发watchlist等待的关键催化剂事件；立即执行 `/investment-team`；生成2026-06-02/16-00-CHG.md；②Almonty-SeAH M&S钼矿独家offtake（全新信号首次收录）：Sangdong钼矿全矿期（60年）100%产量offtake，SeAH M&S（韩国最大钼处理商/SpaceX供应商），底价$19.00/磅，5,600吨/年，年底价收入$235M，end-2026投产，已获全部许可证，AKMC独立子公司开发（独立于Phase 2钨矿扩产投票）；Almonty前向P/S从27x降至11x（黄灯改善）；评级★★→★★★；WF6临界窗口第3天（6/2）无实际中断；Centrus DOE续约28天（June 30）无公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成报告：2026-06-02/16-00-CHG.md。本轮之前：2026-05-29 第五十一轮（15:06扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡等全部环节）；WF6临界窗口持续无中断新闻；Nittobo ¥25,310（14:06报告后无变化）；Almonty Phase 2投票June 8（10天）无新公告；Chemring H1财报June 2（4天后）无预警；Centrus DOE续约June 30（32天）无新动态；InP/EML无新缓解/恶化信号；稀土/钨无新管制动作（Trump-Xi峰会2天前结束无后续）；DIU Point Break合同未公告；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。本轮之前：2026-05-29 第五十轮（14:06扫描）：2项增量信号——①Nittobo（3110.T）2026-05-28收盘约¥22,019，触及watchlist目标买入区间（¥22,000-24,000）下沿；今日（5/29）反弹+14.94%至¥25,310（P/E 23.7x绿灯）；无基本面负面新闻；5:1拆分记录日31天（June 29）；生成明确标的报告2026-05-29/14-06-3110.md；②Almonty Q1 FY2026 Adj EBITDA首次转正（+$6.1M vs -$2.4M YoY），OCF +$9.7M（vs -$4.4M YoY），Sphene Capital新增Buy评级（5/15），Diamond Equity上调FY2027 EPS $1.43→$1.68，股价回调20-25%，Phase 2投票10天（June 8）；P/S约27x仍偏高，加入"其他信号"而非明确标的。WF6临界窗口持续无中断新闻；Chemring June 2财报3天后。所有S/A/B级瓶颈评级不变。本轮之前：2026-05-29 第四十九轮（13:00扫描）：2项增量信号——①Lumentum Q3 FY2026主要来源入库（补录）：CEO Hurlston原话"supply-demand imbalance >30%，且比上季度更严重”，200G EML收入+128% sequential，季度收入$808M（+90% YoY），Q4指引中位$985M（续破纪录）；是200G EML短缺的第一手一级来源，与McKinsey/TechTimes第三方数据交叉验证完成，EML S级评级强化；②Space-BACN从DARPA转移至DIU，“Point Break"采购程序已启动（响应截止5/17）：InP激光通信终端需求从R&D阶段正式进入政府运营采购阶段，构成继AI数据中心EML、SDA PWSA之后的第三条独立下游InP需求验证链；Mbryonics（私有）和RKLB-Mynaric是主要承包商，暂无小市值纯正上市标的。WF6临界窗口持续，无实际中断新闻；Chemring H1财报June 2（4天后）。所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/13-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十八轮（11:10扫描）：2项增量信号——①AXT InP产能翻倍目标提前至H2 2026（此前跟踪为2027年底）：自2025年10月起已扩产25%，管理层确认"on track to more than double capacity by H2 2026”，季度收入目标$35M；属InP缓解方向信号，S级评级维持（60-70%缺口消化需多季度）；②200G EML缺口率精确量化60-70%（McKinsey 800G整体40-60%，200G细分更紧）：全球200G EML需求~1.5亿单位，可交付产能5,000-8,000万单位；Lumentum唯一量产商；与LightCounting"2026中缓解"形成张力（LightCounting看整体/Coherent执行，McKinsey看200G细分）。WF6今日(5/29)仍在临界窗口无breaking news；Almonty新CFO Jorge Beristain今日就职；Chemring H1财报June 2（3天后）。所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/11-10-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十七轮（午后完整扫描）：5项关键确认——①WF6库存耗尽窗口激活（TODAY=NOW）：TrendForce+Central Glass+LDeepAI三源交叉确认"5-6月临界"，今日5/29已进入耗尽窗口，尚无公开中断报道但属于最高风险窗口期；Kanto Denka FY2027指引¥95B/+45%已通过TipRanks/SimplyWallSt多渠道独立确认（前向P/S 1.43x / P/E ~19.7x双绿灯）；②T-glass"无交期"升级：供应商已停止提供交货期（比"交期延长"更严峻一级）；花旗预计年内涨价>25%；③中国锑/镓/锗暂停令（2025-11-09至2026-11-27）正式补录为9b锑条目的商业价格下行政策根因；④Aixtron Q2 2026指引€110M确认（Q1 €59M +85% QoQ），H2执行起跳信号；⑤InP供需缺口>70%独立来源核实（供给600K-750K片/年 vs 需求2.6-3.0M片/年）。所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成日报：daily/2026-05-29-pm.md。本轮之前：2026-05-29 第四十六轮（10:08扫描）：2项新信号——①EML/InP S级缓解时间线出现（重要弱化信号）：LightCounting（2026年1月）预测InP激光短缺将于2026年中开始缓解；Coherent 2026年InP产能翻倍，需求超供30%预计年底消化——EML S级评级维持但加注"2026年H2-2027年H1为S级峰值区间，2027年后可能降为A级"，Lumentum/Coherent/AXT高估值在缓解时间线出现后风险升高；②Mach Industries $50M收购Exquadrum（2026-05-19，首次扫描收录）：私有垂直整合验证SRM瓶颈真实性，无上市标的，间接强化Chemring（CHG）逻辑。时效状态：WF6临界——今日（5/29）已进入TrendForce"May-June库存耗尽"临界区间，仍无breaking news；MIIT稀土执法框架征求意见昨日（5/28）截止，定稿进行中；Chemring H1财报June 2（4天后）；Almonty Phase 2投票June 8（10天后）；Centrus DOE续约June 30（32天）。EML S级加缓解注，所有其他S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/10-08-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十五轮（09:10扫描）：2项新信号（前44轮扫描漏录）——①White House DPA第303条电网基础设施总统令（2026-04-20）：正式认定变压器/输电/配电设备/电工钢等为国防必需品，授权DOE用直接采购+贷款+担保扩大国内产能；短期强化S级评级，中期（2028-2030）引入政府加速供给的弱化变量；②Nvidia-Corning光纤连接战略合作（2026-05-06）：$5亿股权+潜在$32亿投资，美国光纤连接产能10x扩张（NC+TX三厂），需求端验证光纤/连接器层也已成隐性瓶颈；Corning大市值非纯正标的，暂无小市值标的识别；补录：China MIIT稀土执法框架征求意见截止2026-05-28（超配额30%以上→吊销营业执照），框架即将定稿生效，叠加June 15 MRL双重约束；Lake City弹药厂罢工已于2026-05-07解决（历时1个月，小口径/民用弹药，非CHG精确制导弹药，CHG★★★★不变）。所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/09-10-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十四轮（10:00扫描）：2项新信号（前43轮扫描漏录）——①中国《矿产资源法》实施条例（2026-05-20发布，June 15生效）：Li Qiang签令，8章79条；关键条款：总量控制+境外投资安全审查+5年就地储量系统；覆盖钨/稀土/镓/锗等全部战略矿产；是对现有分品种出口许可证管制的系统性法律升级，June 15=17天后生效；强化已跟踪S/B+级瓶颈，无新标的；②EU首个联合战略矿产储备：钨/稀土/镓入选短名单（2026-05-20公告，10国参与，鹿特丹港仓储）：需求侧新增验证，与China MRL供给侧收紧形成双向夹击；无新纯正可投资标的。已跟踪状态：WF6库存进入<3周临界（5/29计时）；Almonty CFO Beristain June 1就职（明日）；Chemring H1财报4天后（June 2）；Centrus DOE续约32天（June 30）；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/10-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-28 第四十三轮（约19:15扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文）；所有S/A/B级瓶颈状态不变；WF6库存临界<4周无breaking news；Chemring June 2财报4天后无预警；Almonty Phase 2投票June 8（11天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（33天）无新公告；HALEU供给侧背景补录（2026-05-07公告，此前扫描遗漏）：DOE/NNSA从日本JAEA（报废Fast Critical Assembly）转运1.7吨HALEU至Y-12，历史最大单次国际铀转运，一次性库存补充不替代Centrus持续生产合同，Kairos Power 2026-01与DOE签约获HALEU（Hermes演示堆，已知事件补录），两者均不改变Centrus续约必要性，B+评级维持；九国退出乌克兰弹药供应联盟（2026-05-26政治信号，不影响NATO结构性重整军备逻辑，CHG★★★★不变）；Nittobo ¥25,310仍高于目标入场区间；Kanto Denka ¥3,305/前向P/E ~25.5x/前向P/S ~1.85x绿灯维持；所有watchlist标的评级不变。不生成报告文件。本轮之前：第四十二轮（约18:30扫描）：无新信号——①Almonty Industries CEO Lewis Black今日（5/28）接受CNBC专访（“Tungsten is critical for defense and semiconductors”）；②Kanto Denka（4047.T）股价确认约¥3,305；③WF6库存临界<4周，无breaking news；④Chemring June 2财报（4天后），搜索确认无盈利预警；⑤Almonty Phase 2投票June 8（11天），AGM June 9；⑥Centrus DOE续约June 30（33天），无新公告。不生成报告文件。本轮之前：第三十八轮（15:30扫描）：3项新信号——①Nvidia每年$1500亿台湾AI投入确认+Constellation Campus今日（5/28）破土动工；②Fastmarkets锑"ample supply"（充足）反向信号；③印度-美国关键矿产框架协议（2026-05-26，30种矿物）。所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成信号扫描报告：15-30-信号扫描.md。

地缘政治S级瓶颈（战争/政治驱动，区别于结构性产能瓶颈）

0a. 半导体级氦气（Qatar/伊朗战争 + 俄罗斯出口管制）【2026-05-26 新增 | 2026-05-26午后状态更新】

核心数据：Qatar占全球氦气33%供应（USGS）；2026-02-28伊朗导弹打击Ras Laffan，Qatar停产；韩国65%氦气进口依赖Qatar；修复周期3-5年；晶圆制造中氦气冷却无可替代
2026-05-26午后重大更新（两个新事实）：

chenz6679@gmail.com (Leon) — Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

供应链瓶颈 Top 5 投资机会

最后更新：2026-06-05 选股标准：瓶颈信号强度 × 估值安全边际 × 近期催化剂 × 纯正度

⚠️ 重大变化（2026-06-05）

Kanto Denka (4047.T) — 一个月暴涨111%至3,560日元创历史新高，瓶颈信号极强但估值已大幅反映，从Top 5降至跟踪区
Centrus (LEU) — 获9亿美元HALEU合同+营收指引上调+Roth Capital目标价上调至$230，催化剂密集
Almonty (AII) — 桑东矿首批矿石已交付ROM堆场，正式进入采矿运营阶段，钨价APT暴涨534%
UAMY — 获DoD 2.48亿美元合同，Stibnite Hill复产，但CFO临时休假是治理风险信号

Top 5

排名	公司	代码	瓶颈	最新价	估值	近期催化剂	建议动作
1	Almonty Industries	AII.TO	S级：西方唯一大型钨矿，供全球（除中国）40%钨需求	C$26.74	钨价+534%，矿山刚投产待盈利验证	桑东矿首批矿石交付，向商业化过渡	重点研究，纯正度100%
2	Centrus Energy	LEU	S级：美国唯一HALEU生产商	$180.20	PE 66x，市值35.7亿	9亿美元合同+指引上调+目标价$230	持续跟踪，等回调或盈利验证
3	US Antimony	UAMY	S级：美国唯一锑冶炼商	$9.24	小市值，营收起步期	DoD 2.48亿合同+矿山复产	积极跟踪，注意CFO休假风险
4	Chemring Group	CHG.L	A级：NATO唯一NC供应商，Sole-Source确认	497.80p	PE合理，分析师目标633p（+27%）	中期业绩订单簿创新高+收入+6.5%	逢低建仓区间
5	Nittobo	3110.T	A级：T-glass全球90-100%份额	¥22,360	利润+225%，目标价¥27,641（+24%）	AI封装需求驱动+全年指引上调	优质标的，等拆分后回调

第6-10名持续跟踪

排名	公司	代码	状态	最新价	要点
6	Kanto Denka	4047.T	S级但+111%已过热	¥3,560	瓶颈最强但估值已充分反映，等回调
7	AXT Inc	AXTI	A级但内部人减持	$104.00	Q1毛利率飙升，但内部人卖$2010万是警示
8	FormFactor	FORM	B级，估值严重偏高	$125.44	EPS超预期27%但GF Value仅$50.66
9	Aixtron	AIXA	B级，Berenberg降级	€59.54	股价远超分析师共识€35.89，过热
10	Soitec	SOI.PA	B级，评级中性	€165.70	股价超分析师共识€117.89，等Q2财报7/29

本周重点关注

Almonty桑东矿商业化产量进展
Kanto Denka火灾修复时间表
UAMY CFO休假后续+Q2产量数据
Centrus DOE Option 1b续约（6月30日到期，历史上6/17-6/20宣布）

数据来源：Yahoo Finance、SEC 10-Q、MarketBeat、TrendForce、Simply Wall St

chenz6679@gmail.com (Leon) — Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

瓶颈猎手观察名单（持续更新）

最后更新：2026-06-26 第二百九十四轮（16:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/InP/EML/溴化物/PGME/氦气/ABF/变压器/弹药/SMR/HALEU全部环节）；LEU Option 1b T=4天（6/30），DOE仍零公告，最高优先级不变，股价$171.80；WF6 S级T=5天（7/1永久停产，KDK+Central Glass合计退出2000-2200吨/年，H2缺口确认，Foosung CSSC认证18+月，★★）；KDK 4047.T T=5天出场（7/1停产即移除watchlist）；Nittobo 5:1拆分记录日T=3天（6/29），股价¥19,460仍高于¥7,700-10,500入场区间；ALM Russell 1000纳入T=3天（6/29），市值约$5.78B，当前约C$22.9，距C$22入场目标约4%，$800M可转债资本结构风险不变，暂不入场；CHG ★★★★约497 GBp，$345M DoW合同已录入，分析师均值+23.91%上行空间不变；AAOI 1.6T出货早Q3（7/1前后开始），Q2财报8/6，★★★；溴化物/HBr A级不变（ICL Dead Sea，$12,000/MT）；PGME A级不变（Hormuz危机活跃，TOK官方重启待确认，JKM扩产替代路径存在但认证需1年+）；氦气S级不变（Barzan爆炸6/21，QatarEnergy Force Majeure仍活跃，损坏程度未披露，重启时间表未更新，产能36→24 MTPA，3-5年修复）；ABF S级不变（Ajinomoto Q3 +30%，95%市占，2027年底缺口）；InP/EML S级不变（供需缺口>50%，NVIDIA $4B锁定，EML 200G最紧，竞争对手排至2027+）；变压器S级不变（7 GW取消/延迟多源确认，36-48月交期，数据中心30-50%产能滑坡至2028）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-26 第二百九十三轮（15:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/InP/EML/溴化物/PGME/氦气/ABF/变压器/弹药/SMR/HALEU全部环节）；LEU Option 1b T=4天（6/30），DOE仍零公告，最高优先级不变，股价$171.80；WF6 S级T=5天（7/1永久停产，KDK+Central Glass合计退出2000-2200吨/年，H2缺口确认，Foosung CSSC认证18+月，★★）；KDK 4047.T T=5天出场（7/1停产即移除watchlist）；Nittobo 5:1拆分记录日T=3天（6/29），股价¥19,460仍高于¥7,700-10,500入场区间；ALM Russell 1000纳入T=3天（6/29），当前约C$22.9，距C$22入场目标约4%，$800M可转债资本结构风险不变，暂不入场；CHG ★★★★约497 GBp，分析师均值+23.91%上行空间不变；AAOI 1.6T出货早Q3（7/1前后开始），Q2财报8/6，★★★；溴化物/HBr A级不变（ICL Dead Sea，$12,000/MT）；PGME A级不变（Hormuz危机仍活跃，TOK官方重启待确认，降级评估暂无新信号）；氦气S级不变（Barzan爆炸6/21，QatarEnergy Force Majeure，3-5年修复，产能36→24 MTPA，无新进展）；ABF S级不变（Ajinomoto Q3 +30%，95%市占，2027年底缺口，第三工厂2028动工2032量产为长期扩产信号非缓解信号）；InP/EML S级不变（供需缺口>70%，700K-800K月需求vs400K供给，NVIDIA $4B锁定，竞争对手排至2027+）；变压器S级不变（12 GW延迟/取消，36-48月交期，Cleveland-Cliffs国内唯一GOES供应商）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-26 第二百九十二轮（14:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/InP/EML/溴化物/PGME/氦气/ABF/变压器/弹药/SMR/HALEU全部环节）；LEU Option 1b T=4天（6/30），DOE仍零公告，最高优先级不变，股价$171.80；WF6 S级T=5天（7/1永久停产，H2缺口2000吨，Foosung CSSC认证18+月，★★）；KDK 4047.T T=5天出场（7/1停产即移除watchlist）；Nittobo 5:1拆分记录日T=3天（6/29），股价¥19,460仍高于¥7,700-10,500入场区间；ALM Russell 1000纳入T=3天（6/29），当前约C$22.9，距C$22入场目标约4%，$800M可转债资本结构风险不变，暂不入场；CHG ★★★★约497 GBp；AAOI 1.6T出货7/1（T=5天），Q2财报8/6，★★★；CoWoS供需缺口TrendForce 6/15确认从20%收窄至10%（年底），Layer 1缓解中，非新投资信号；溴化物/HBr A级不变；PGME A级不变；氦气S级不变（Barzan爆炸，夏末前无法重启，产能36→24 MTPA，多年修复）；ABF S级不变（Ajinomoto Q3 +30%，95%市占，2027年底缺口）；InP/EML S级不变（NVIDIA $4B锁定，EML分配至2027+）；变压器S级不变（12 GW延迟/取消，36-48月交期，半数数据中心建设延迟）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-26 第二百九十一轮（13:00扫描）：2项新信号——①AAOI 1.6T出货7/1（T=5天）新增催化剂：$200M+超大规模数据中心1.6T订单确认7月1日开始出货（Q3完成、Q4交付），前轮未精确记录此日期，现补录为近期催化剂；PS7.2x绿灯，★★★维持，关注7/1兑现验证及8/6 Q2财报；②WF6危机主流媒体覆盖激增：NaturalNews/LDeepAI/SunSirs/Pandaily/KuCoin/Lawrence McDonald X等6/19-6/26集中报道，库存6月底耗尽多源直接点名三星/SK海力士/台积电，WF6 S级T=5天（7/1停产）物理冲击临界，Foosung PS~~3.5x转绿灯但PE~~93x黄灯，★★上限不变；LEU Option 1b T=4天（6/30），DOE仍零公告，最高优先级；KDK T=5天出场；Nittobo T=3天拆分（6/29）；ALM T=3天Russell纳入（6/29），距C2入场约4%，暂不入场；CHG ★★★★约497 GBp；溴化物/PGME/氦气/ABF/InP/EML/变压器评级全部不变。生成：2026-06-26/13-00-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-26 第二百九十轮（12:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/InP/EML/溴化物/PGME/氦气/ABF/变压器/弹药/SMR/HALEU全部环节）；LEU Option 1b T=4天（6/30），DOE仍零公告，最高优先级不变，股价$171.80；WF6 S级T=4天（7/1永久停产，H2缺口2000吨，Foosung CSSC认证18+月，★★）；KDK 4047.T T=4天出场（7/1停产即移除watchlist）；Nittobo 5:1拆分记录日T=3天（6/29），股价¥19,460仍高于¥7,700-10,500入场区间；ALM Russell 1000纳入T=3天（6/29），当前约$16.77 USD（≈C$22.9），距C$22入场目标约4%，$800M可转债资本结构风险不变，暂不入场；CHG ★★★★约497 GBp不变；AAOI 6/24回调至$157.62（-7.95%），FY2026全年指引$1.1B、PS7.2x进入绿灯区间，Q2财报8/6，★★★维持；溴化物/HBr A级不变；PGME A级不变；氦气S级不变（Barzan爆炸后续无新进展）；ABF S级不变（Q3 Ajinomoto +30%多源确认）；InP/EML S级不变（NVIDIA $4B锁定，竞争对手排至2027+）；变压器S级不变（12 GW延迟/取消，4-5年交期）。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-26 第二百八十九轮（11:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/InP/EML/溴化物/PGME/氦气/ABF/变压器/弹药/SMR/HALEU全部环节）；LEU Option 1b T=4天（6/30），DOE仍零公告，最高优先级不变，股价$171.80；WF6 S级T=4天（7/1永久停产，H2缺口2000吨，Foosung CSSC认证目标8月但实际需18+月，★★）；KDK 4047.T T=4天出场（7/1停产即移除watchlist）；Nittobo 5:1拆分记录日T=3天（6/29），股价¥19,460仍高于¥7,700-10,500入场区间；ALM Russell 1000纳入T=3天（6/29），当前约$16.77 USD（≈C$22.9），距C$22入场目标约4%，$800M可转债资本结构风险不变，暂不入场；CHG ★★★★约497 GBp不变；AAOI Q2财报8/6，★★★不变；溴化物/HBr A级不变；PGME A级不变；氦气S级不变（Barzan爆炸后续无新进展）；ABF S级不变；InP/EML S级不变；变压器S级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-26 第二百八十八轮（10:00扫描）：1项重要状态变化——ALM 接近C$22入场目标（Phase 2已通过+价格回调）：ALM当前约$16.71 USD（≈C$22.89），距C$22目标仅剩约4%；Phase 2 Sangdong扩产AGM June 9已通过；$800M可转债（June 9完成，2.25%/年，2031到期，转换价$41.36）为新增重大资本结构变量——年息$18M vs Q1营运现金流$9.7M，EV/年化收入约24x（黄灯边界），暂不入场；Russell 1000纳入T=3天（6/29），分析师均值$23.71（Strong Buy）；Nittobo 5:1拆分记录日T=3天（6/29），股价¥19,460仍高于¥7,700-10,500入场区间；WF6 S级T=4天（7/1停产，最后出货6/30），Foosung 093370 CSSC认证目标8月标准18+月；KDK 4047.T出场T=4天（7/1停产即移除watchlist）；LEU Option 1b T=4天（6/30），DOE仍零公告，最高优先级不变，股价$171.80；CHG ★★★★约497 GBp（+25%上行空间）不变；AAOI Q2财报8/6，★★★不变；溴化物/HBr A级不变；PGME A级不变；氦气S级不变；ABF S级不变；InP/EML S级不变；变压器S级不变。生成：2026-06-26/10-00-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-26 第二百八十七轮（早间扫描）：1项状态微调——InP/EML S级降级评估触发（但暂不执行）：Digitimes 2026-06-15确认中国放行第二批2026年InP基板（4,000片，5月底发货），但Digitimes 2026-06-22后续报道"China’s InP export relief falls short"，量vs缺口<0.2%，S级维持；2英寸InP价格+200%，6英寸+250%，中国精准滴灌逻辑不变；LEU Option 1b T=4天（6/30），仍零公告，June 18 AGM通过Section 382 NOL保护（无DOE合同投票），最高优先级不变，股价$171.80；WF6 S级T=5天（7/1永久停产，WF6价格+200%+，H2缺口2000吨，Foosung CSSC认证18+月，★★不变）；溴化物/HBr A级不变；PGME S级维持；氦气S级不变；ABF S级不变；变压器S级不变；CHG ★★★★不变（$300M+$45M DoW合同已录，GBp485.40）；Nittobo T=3天拆分（6/29），★★★★不变；ALM Russell 1000纳入T=3天（6/29）；KDK T=5天出场（7/1停产，需确认执行）；AAOI全年指引上调至$1.1B，800G Q1首次出货，Q2指引$180-198M，财报日8/6，★★★维持；LHX $106M Army Vampire合同（6/11），Q1超预期，★★★★不变；所有S/A/B级瓶颈评级不变。生成：daily/2026-06-26-am.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-25 第二百八十六轮（23:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/InP/EML/溴化物/PGME/氦气/ABF/变压器/弹药/SMR/HALEU/Nittobo全部环节）；WF6 S级T=5天（7/1永久停产，Foosung 093370 CSSC认证进行中标准需18+月，WF6价格232.7% YoY，H2缺口2000吨，★★）；LEU Option 1b T=5天（6/30），股价$171.80（UBS目标$170下限，分析师均值$274）仍零公告，最高优先级不变；溴化物/HBr A级不变（以色列ICL $12,000/MT，无可投资标的）；PGME S级维持（Hormuz危机活跃，TOK无官方重启公告，Samsung/SK Hynix已收到日本供应商中断预警，降级评估暂无确认）；氦气S级不变（Barzan爆炸后续无新进展，30-38%全球产能移除，Force Majeure信函已发）；ABF S级不变（+30% Q3 Ajinomoto，95%市占，台湾基板厂满产至年底，2027年底缺口）；InP/EML S级不变（700K-800K需求vs400K供给，NVIDIA $4B锁定推竞争对手至2027+）；变压器S级不变（12 GW延迟/取消，4-5年交期）；CHG ★★★★不变（股价GBp485.40，分析师均值GBp623，上行+25%）；Nittobo T=4天拆分（6/29），★★★★不变；ALM Russell 1000纳入T=4天（6/29）不变；KDK T=5天出场（7/1）不变；AAOI Q2指引$180-198M，财报日维持8/6，★★★维持（注：本轮搜索多源显示7/30，Seeking Alpha确认8/6，保持8/6记录）；LHX 08:05轮次已报（Axyv IPO+$40.7B订单簿），★★★★不变；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-25 第二百八十五轮（22:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/InP/EML/溴化物/PGME/氦气/ABF/变压器/弹药/SMR/HALEU/Nittobo全部环节）；1项数据修正：AAOI Q2财报日修正为8月6日（前录7/30有误，Seeking Alpha确认）；WF6 S级T=5天（7/1永久停产，Foosung CSSC认证目标8月但标准需18+月，WF6价格232.7% YoY，H2缺口2000吨，认证恢复至2027年，★★）；LEU Option 1b T=5天（6/30），股价$171.80（52周$144.65-$464.25，较ATH-63%，UBS目标$170下限）仍零公告，最高优先级不变；溴化物/HBr A级多独立源再确认（War on the Rocks+CNBC+Digitimes，$12,000/MT，ICL Dead Sea 35km内伊朗导弹，韩国97.5%依赖，无可投资标的）；PGME S级维持（Hormuz危机仍活跃，TOK无官方重启公告，PCN再评估需1年，降级评估暂无确认）；氦气S级（30-38%全球产能移除，Force Majeure信函已发US客户，Fortune/CNBC/CBSNews三源不变）；ABF S级（+30% Q3 Ajinomoto，95%市占，2027年底缺口，不变）；InP/EML S级（700K-800K需求vs400K供给，NVIDIA $4B锁定推竞争对手至2027+，TechTimes 2026-05-27确认，不变）；变压器S级（12 GW延迟/取消，4年交期，不变）；CHG H1 2026收入+6.5%至£237.3M/订单簿£1,399M历史新高/91%全年指引已锁定，★★★★不变；Nittobo ¥19,500 T=4天拆分（6/29），★★★★不变；ALM Russell 1000纳入T=4天（6/29）不变；KDK T=5天出场（7/1）不变；AAOI Q1 $151.1M（连续5季历史新高），Q2指引$180-198M，财报日8/6（修正），★★★维持；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-25 第二百八十四轮（21:00扫描）：1项新信号——溴化物/HBr A级瓶颈补入实时监控（master-map 0b 2026-05-26存档，280+轮未入活跃扫描）：本轮新增关键数据：以色列46.5%+约旦25.6%=全球72%液态溴产量，ICL Group全球最大供应商（280,000吨/年），韩国97.5%溴进口来自以色列（TrendForce/Digitimes 2026-04-17），下游HBr转化产能（Resonac/Air Liquide/Adeka）已100%锁定TSMC/Samsung/SK Hynix既有合同，以色列境外无多余转化产能，伊朗导弹落在ICL死海工厂35km内，溴价$12,000/MT（gasworld评为比氦气更危险），4项红灯A级瓶颈；无纯正可投资标的（ICL市值$7.5B/PS1x但为风险承受方非受益方，Resonac/Albemarle纯正度<30%，Jordan Bromine未上市）；LEU Option 1b T=5天（6/30）仍零公告，最高优先级不变，股价$171.80触及UBS下调目标价$170下限；WF6 S级T=6天（7/1 Kanto Denka+Central Glass永久停产），Foosung CSSC进行中不变；AAOI今日$146-153区间，无新催化剂，★★★维持，7/30 Q2财报关键；CHG ★★★★/$300M-$345M DoW合同不变；Nittobo+ALM T=4天（6/29）不变；KDK出场T=6天（7/1）不变；ABF/InP/EML/PGME/氦气S级均不变。生成：2026-06-25/21-00-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-25 第二百八十三轮（20:04扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/InP/EML/稀土/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/HALEU全部环节）；WF6 S级不变（7/1永久停产T=6天，Foosung 093370 CSSC认证进行中，PE93x黄灯，★★不变）；LEU Option 1b T=5天（6/30），DOE零公告最高优先级不变，股价$171.80已触及UBS下调目标价$170下限，二元风险不变；氦气S级不变（Barzan爆炸后续，Samsung/SK Hynix与Linde/Air Products美国长期供应协议第113轮已入库，不构成新信号）；Nittobo 5:1拆分+ALM Russell 1000纳入T=4天（6/29）；KDK 4047.T出场T=6天（7/1停产）；AAOI $152.99无新催化剂，★★★维持，7/30 Q2财报关键；CHG ★★★★不变（$300M-$345M DoW合同已录入）；ABF S级不变；InP/EML S级不变；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-25 第二百八十二轮（19:05扫描）：1项重大新信号——Ras Laffan Barzan爆炸（6/21，多源确认，前序未捕获）：爆炸发生于卡塔尔Ras Laffan Barzan气体处理设施重启第2天（6/21），13死66伤，Barzan供应Helium 3工厂，卡塔尔占全球氦气30%产能，生产重启时间线进一步延迟，库存临界风险上升（原T≈65天→9月，实际可能提前）；氦气S级不变，但恶化；LEU Option 1b T=5天（6/30）仍无DOE公告，最高优先级不变；Nittobo拆分+ALM Russell 1000纳入均T=4天（6/29）正常推进；KDK永久停产T=5天（7/1，出场确认）；AAOI $152.99无新催化剂，★★★维持；WF6 S级（18:03已升级）+Foosung CSSC认证进行中无新进展；CHG ★★★★不变。生成：2026-06-25/19-05-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-25 第二百八十一轮（18:03扫描）：1项重大状态升级——WF6 A级→S级正式升级：Kanto Denka + Central Glass均已向Samsung/SK Hynix/TSMC发出最终出货通知（6/30最后批，7/1永久停产），合计退出全球30%高纯WF6产能，日本替代来源清零，WF6价格232.7% YoY（修正前70-90%）；Foosung（093370）CSSC进口认证进行中（8月目标），PE93x黄灯，★★；LEU UBS降目标价至8（从\95）+Roth至\95（从），当前股价9.80，Option 1b T=4天零公告，二元事件最高优先级不变；AAOI 6/23行业性抛售（-13%），无公司催化剂，★★★维持；4047.T KDK出场T=5天确认（停产即出场）；Nittobo 5:1拆分记录日T=4天（6/29）；ALM Russell 1000纳入T=4天（6/29）。生成：2026-06-25/18-03-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-25 第二百八十轮（17:20扫描）：2项新信号——①CHG 今日$300M-$345M DoW IDIQ新合同（pyrophoric airborne decoys + $45M Alloy Surfaces重启资金，2026-06-25 DoW公告，两源确认），C&E瓶颈逻辑延伸至美国直接采购，★★★★论点强化，评级不变；②LEU Oklo LOI（6/18）补录入库：Centrus-Oklo多年HALEU供应LOI（5座Aurora反应堆，2029交付，1.2 GW俄亥俄园区），三层合同结构完整（Option 1b+$900M ACO+Oklo LOI），LEU★★★★维持，T=4天（6/30）DOE Option 1b二元事件最高优先级不变；AAOI $152.99（ATH $223.10，-31%），6/23单日-14%，TAM红线临界但未解除，★★★维持，7/30 Q2财报关键；Nittobo ¥19,500 +1.62%，T=4天拆分（6/29）；PGME S→A降级评估待TOK重启官方确认；4047.T出场预警T=4天（7/1 WF6停产）；LEU/ALM倒计时均为T=4天。生成：2026-06-25/17-20-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-25 第二百七十九轮（16:08扫描）：2项重要状态变化——①PGME/PGMEA S级→A级降级评估触发：霍尔木兹6/18重开（美伊Islamabad MOU）+TOK Koriyama地震停产4-6周窗口已过（预计6月中旬已可重启）+June 15外限过后10天无公开断供危机报道，三重信号触发降级评估，待TOK官方重启公告确认正式降级；②Kanto Denka（4047.T）出场预警：7月1日WF6产能永久归零（T=5天），停产后WF6收入消失，股价¥3,560高估60-90%（入场区间¥1,350-1,610），Moomoo已发"建议迅速出场"预警，★★★★★待降级审查；氦气S级维持（QatarEnergy LNG船6/11-22重进Hormuz，运输部分恢复，但Ras Laffan产能S级不变，9月库存临界T≈65天）；LEU Option 1b T=5天（6/30），DOE零公告，最高优先级不变；Nittobo 5:1拆分T=4天（6/29）+ALM Russell 1000纳入T=4天（6/29）正常推进；WF6 7/1停产确认，Foosung 093370 CSSC进口认证进行中，093370 PE93x黄灯不变；ABF S级+30%涨价-42%缺口（2028）S级不变；LHX ★★★★不变（76B预算今日提交国会+重建需求3-8年，美伊和平协议不改变库存重建逻辑）。生成：2026-06-25/16-08-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十六轮（23:08扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 S级Day72（H2减产区，Kanto Denka独家¥3,560，库存临界深入6月，结构性短缺不变）；PGME S级Day72（June 15外限9天，仍无重启，韩国厂商警告持续，已超8周理论外限，S级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；Almonty Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），代理截止已过，无反对票信号，Board unanimously FOR，Phase 2通过预期强；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（250M→500M普通股授权，8.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日June 29（25天，5:1 July 1生效，拆后等效≈¥4,470仍高于入场¥1,540-2,100）+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中（H1 C&E+32%/营收+7%/订单簿£1.4B，全年指引维持，★★★★不变）；InP/EML S级维持（NVIDIA $4B锁定，800G缺口竞争对手排至2027+，1.6T EML仅Lumentum量产）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复，韩国Samsung/SK Hynix库存临界持续）；变压器S级维持（12-16 GW受阻，4年+交期，超50%数据中心延期/取消）；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认（缺口延至2027年底）；NATO弹药结构性缺口持续（目标267K发/月vs现有40K，CHG C&E段最强受益）；FormFactor Q2指引$240M强劲，GAAP PE156x红灯，★★上限不变；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十五轮（22:09扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 S级Day71（H2减产区，Kanto Denka独家¥3,560，库存临界深入6月，结构性短缺不变）；PGME S级Day71（June 15外限10天，仍无重启，韩国厂商警告持续）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；Almonty Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），代理截止已过，无反对票，Phase 2通过预期强；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（250M→500M普通股授权）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日June 29（25天，5:1 July 1生效，拆后等效≈¥4,470仍高于入场¥1,540-2,100）+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中（H1 C&E+32%/营收+7%/订单簿£1.4B，全年指引维持，★★★★不变）；InP/EML S级维持（NVIDIA $4B锁定，800G缺口竞争对手排至2027+）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（12-16 GW受阻，4年+交期）；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十四轮（21:08扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；1项数据修正：Almonty Q1 2026官方收入$25.4M（+221% YoY，BusinessWire 2026-05-11），前轮135录入$18.5M有误，以官方PR为准；WF6 S级Day70（H2减产区，‘预计库存仅维持至mid-2026’多源确认，今日June 4已进入临界窗口，Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME S级Day70（June 15外限10天，仍无重启）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/25天，June 18 AGM/13天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；Almonty Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），代理截止已过，无反对票，Phase 2通过预期强；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（250M→500M普通股授权，$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（10天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；氦气S级：韩国三星/SK海力士库存’至少维持至6月’已进入临界窗口，实际中断风险上升，Ras Laffan 3-5年修复，S级维持；InP/EML S级维持（LightCounting预测mid-2026开始缓解为预测非确认，NVIDIA $4B锁定供应不变）；变压器S级维持（12-16 GW受阻，4-5年交期）；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；NATO弹药结构性缺口持续；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十三轮（20:08扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；3项补充确认：①CHG Nobel EU ASAP €66.7m（£57m）+挪威政府NOK428m（£32m）=总计£89m产能扩增资助（漏录确认，三源）：EU Commission ASAP计划支持Chemring Nobel炸药产能倍增，2025-11-10 EU代表团现场审核确认主要建设里程碑完成、关键生产设备安装就位（Investegate RNS+defence-industry.eu+EU Commission三源），CHG ★★★★不变，/investment-team补录；②Nittobo价格数据存歧异：June 2确认¥22,360，另一源显示+22.76%周涨幅/市值¥882.46B（可能反映今日收盘或缓存数据，真实价格存不确定性），★★★★不变，入场区间¥7,700-10,500（拆前），June 29拆分记录日（25天）监控维持；③ABF Ajinomoto +30% Q3 2026 Digitimes独立源再确认（digitimes.com 2026-05-13，14-16层交期28周，缺口延至2027年底）；WF6 S级Day69（H2减产区，Kanto Denka独家，30日+100.79%远高于入场¥1,350-1,610，结构性短缺不变）；PGME S级Day69（June 15外限11天，仍无重启）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；Almonty Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），代理截止已过，无反对票，Phase 2通过预期强；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；InP/EML S级维持（NVIDIA $4B锁定供应，800G缺口40-60%）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（12-16 GW受阻，4-5年交期）；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；NATO弹药结构性缺口持续；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十二轮（19:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；Almonty代理截止已过（June 5 10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无反对票，Board unanimously FOR，无新动态；WF6 S级Day68（H2减产区，Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME S级Day68（June 15外限11天，仍无重启）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；Nittobo T-glass份额90%→55%（2028年，TrendForce）背景补录，瓶颈时间窗口演进确认，★★★★不变；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十一轮（18:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；Almonty代理截止已过（June 5 10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无反对票，Board unanimously FOR，无新动态；WF6 S级Day67（H2减产区，Kanto Denka独家，结构性短缺不变）；PGME S级Day67（June 15外限11天，仍无重启）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，每日监控）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；InP/EML S级维持（NVIDIA $4B锁定供应，800G缺口40-60%）；氦气S级维持（Ras Laffan 3-5年修复）；变压器S级维持（12-16 GW受阻，4-5年交期）；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；NATO弹药结构性缺口持续；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百四十轮（17:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；Almonty代理截止已过（June 5 10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无反对票，Board unanimously FOR，无新动态；WF6 S级Day66（H2减产区）；PGME S级Day66（June 15外限11天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯（$48.6M已发行）；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-04 第一百三十九轮（16:07扫描）：2项补充信号——①CHG Nobel MCX唯一供应商moat补录（3源确认）：Diehl Defence 12年框架€231M初始PO，Chemring Nobel唯一合格MCX供应商，/investment-team补录；②变压器12-16 GW受阻规模pv-magazine+industrialsage多源支持，7 GW取消⊂12-16 GW受阻，S级不变；Almonty代理截止已过（June 5 10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无反对票信号；WF6 S级Day65（H2减产区）；PGME S级Day65（June 15外限11天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-04/16-07-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十八轮（15:11扫描）：3项增量信号——①WF6 H2 2026日本供应商明确"计划H2减产"（三源），库存窗口今日进入H2不确定区，S级不变，Kanto Denka ¥3,560高于入场；②⚠️UAMY稀释风险橙灯→红灯（$48.6M post-Q1已发行，实际稀释已发生），全年指引上调至$125M；③Centrus $3.9B积压至2040+$1.9B现金首次多源确认，★★★黄灯不变；Almonty代理截止今日June 5（10:00 ET已过），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无反对票信号；WF6 Day64（H2减产区，S级维持）；PGME S级Day64（June 15外限10天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY年会June 12（8天），稀释风险红灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；UAMY稀释风险橙灯→红灯为唯一状态变更。生成：2026-06-04/15-11-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十七轮（14:08扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；Almonty代理截止明日June 5（10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），多源无反对票，Board unanimously FOR；WF6 Day63无中断（Kanto Denka独家，库存临界期进入6月底，H2 2026不确定性上升）；PGME/PGMEA S级（Round 136本日升级），Day63（June 15外限10天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY Annual Meeting June 12（8天），250M→500M普通股授权SEC DEF 14A多源确认，稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；ABF Q3 +30%涨价Ajinomoto 95%市占率多源再确认；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十六轮（13:11扫描）：3项新信号——①**🔴🔴🔴 PGME/PGMEA A级→S级升级（重大，本轮执行）：Hormuz/石脑油双重结构（Bloomberg/Digitimes/Seoul ED等6+源），6/6标准全红，PGME/PGMEA正式升S级，June 15外限11天；②🆕Almonty钼协议$234M/年保底（2025-01-29漏录）：SeAH M&S 60年独家协议，5,600吨/年，$19/磅保底，2026年底投产，钨+钼双商品，★★★不变，入场C$22不变；③CHG SCOT/JCAST $65M漏录**：CED sole-source 5年框架，★★★★不变；Almonty代理截止今日June 5（10:00 ET）⚡，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；WF6 Day62无中断；PGME S级（本轮升级）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口）；UAMY增发June 12（8天）橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变（PGME升S级为唯一变更）。生成：2026-06-04/13-11-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十五轮（12:09扫描）：3项漏录补充——①Almonty Q1 2026收入$18.5M（+200% YoY，前轮漏录）；②Oppenheimer PT→$25 USD（6/3，前轮漏录），分析师均值$25.4 USD，ALM约$20.8 USD低均值19%，AII.TO C$28.56仍高于C$22入场目标，★★★不变；③Almonty Montana总部（4/13，前轮漏录），3源确认+Browns Lake Tungsten Project，DFARS路径强化；④变压器Tom’s Hardware ~~12 GW引用，可能同源X帖，7 GW多源不变；Almonty代理截止今日June 5（10:00 ET），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；WF6 Day~~61无中断；PGME Day61无重启（June 15外限11天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-04/12-09-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十四轮（11:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；3项数据补充/歧异记录：①LITE EML分配时间线歧异（CEO"through calendar 2027" vs 前序"2028年12月"），两者均支持S级/★★不变；②APT $3,185/MTU（Nevada矿商单源，early May 2026），与$2,200/MTU历史记录存差异，暂不更新；③变压器12 GW（X单源），不达2源，不升级；Almonty代理截止明日June 5（10:00 ET），Board FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），多源无反对票；WF6 Day60无中断；PGME Day60无重启（June 15外限11天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-04 第一百三十三轮（09:07扫描）：2项重要数据修正/首次入库——①**【重大误归因修正】$900M ACO任务令主体为Centrus（非"General Matter"）：DOE 2026-01-05向Centrus子公司ACO授予$900M（上限$1.07B）扩建Piketon Ohio，首批产能2029年上线；前序Round 101误记，多源交叉验证修正；Centrus现有三层合同支柱，thesis明显强化；Centrus★★★黄灯PE 62.6x不变；②🆕LITE Q3 FY2026首次入库**：收入$808M（+90% YoY），Q4指引$960M-$1.01B，EML+50%产量目标，市值$75B/前向PS18.6x🟡/PE~~168x🔴，★★不变；WF6 Day~~60无中断；PGME Day60无重启（June 15外限11天）；Almonty代理截止今日June 5（约33小时，10:00 ET），Board FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；UAMY June 12（8天）；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-04/09-07-信号扫描.md。 本轮之前：后更新：2026-06-04 第一百三十二轮（午后完整扫描）：5项关键更新——①Nittobo回调加速（-32%于ATH）：3110.T ¥22,360（ATH ¥32,900 May 7），月度-21.93%，拆分记录日June 29（25天），拆后等效¥4,472仍高于入场区间¥1,540-2,100，方向向好但仍高估，¥7,700-10,500拆前入场价距约缩窄，★★★★维持；②Almonty新CFO就职+APT历史记录：Jorge Beristain CFA（June 1就职），APT>$2,200/MTU历史记录，代理截止明日June 5（<1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；③PGME/PGMEA Day~60接近升级节点：已超8周（56天）理论外限，June 15外限剩11天，仍无重启，若届时仍无消息→升级至S级评估，A级维持；④变压器S级7 GW危机量化确认（多源）：美国2026年7 GW数据中心产能被迫延期/取消，交期160+周（4年+），中国控60%全球产能，S级维持且获最强多源验证；⑤ABF Q3 +30%涨价多源终确认：Ajinomoto（95%市占率），供需缺口延至2027年底，无纯正可投资标的；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；WF6 Day60无中断（Kanto Denka ¥3,560/+328%年，FY2027指引+45%验证逻辑，仍高于入场¥1,350-1,610）；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG GBX 500，分析师目标+23.91%，/investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成午后日报：daily/2026-06-04-pm.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百三十一轮（23:07扫描）：1项状态更新——COHR（Coherent Corp.）新增watchlist：估值首次完成，市值$83.52B/PS11.5x🟡/非GAAP PE~~82x🔴/Q3 FY2026 $1.81B（+21% YoY）；NVIDIA $2B优先股+CPO多年协议；🟡黄灯★★★，非买点，等PE<40x；WF6 Day~~57无中断；PGME Day58无重启（June 15外限10天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/25天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止明日June 5（<1天），Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；watchlist新增COHR（黄灯★★★），其余评级不变。生成：2026-06-03/23-07-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百三十轮（22:00扫描）：1项补录——🆕NVIDIA $4B光学战略投资（2026-03-02，前129轮漏录）：NVIDIA同日向Lumentum（LITE）和Coherent（COHR）各投资$2B优先股+数十亿采购承诺；LITE市值$75B/PE168x❌红灯，COHR待估值；两者均不构成当前可投资标的（★★封顶）；Lumentum新增watchlist条目（★★，估值红灯，仅作InP/EML S级验证参考）；InP/EML S级维持；WF6 Day56无中断；PGME Day57无重启（June 15外限11天）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；AII.TO C$28.56高于均值18%，不追高，等回调C$22；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-03/22-00-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十九轮（21:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 Day~~55无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家，价格+70-90%/库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day~~56仍无重启（June 15外限11天，A级维持；JKM替代重新认证≥1年无实效）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十八轮（20:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 Day55无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家，价格+70-90%/库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day56仍无重启（June 15外限11天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/26天，June 18 AGM/14天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（8天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（11天）；Centrus AGM June 18（14天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（25天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十七轮（19:06扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 Day~~55无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家，价格+70-90%/库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day~~56仍无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止June 5（2天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；CHG-Northrop Grumman $83M HMX合同（June 2024旧合同，已在库，非新信号，二次验证）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十六轮（18:09扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/钇全部环节）；WF6 Day54无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家，价格+70-90%/库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day55仍无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级，二元风险结构不变）；Almonty代理截止June 5（2天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十五轮（17:09扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6 Day~~53无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家）；PGME/PGMEA Day~~54仍无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（AGM 6项议程确认含Section 382 Rights Agreement/NOL保护/无DOE合同投票，再次验证DOE需单独宣布Option 1b，二元风险结构不变；June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止明日June 5（2天，10:00 ET），多源无反对票，Board FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十四轮（16:08扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6 Day53无中断（结构性短缺逻辑不变，Kanto Denka独家）；PGME/PGMEA Day54仍无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止June 5（2天，10:00 ET），多源无反对票，Board FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$28.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2+回调至C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十三轮（16:00扫描）：3项信号扫描——①NATO TNT单点瓶颈首次精确识别：欧洲TNT生产已收缩至单一工厂（波兰Nitro-Chem/PGZ国有子公司），俄罗斯12x NATO产量；SWEBAL €30M融资（2028满产），Nitro-Chem第二单元（2026-03）；无可投资标的，入库弹药链A级注记，CHG★★★★不变；②CHG CORTEXA GUARDIAN（2026-04推出，瑞典/英国首批销售），/investment-team录入；③ABF Q3 2026涨价节点精确化（+30%，14-16层交期28周，2027年底缺口确认）；WF6 Day~~52无中断；PGME Day~~53无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止June 5（2天），Board FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-03/16-00-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十二轮（14:10扫描）：1项补录——CHG Landguard Nexus £20M收购（March 9, 2026完成，前121轮漏录）：Roke（S&I）部门SDR专业制造商收购，£14M+递延£6M，不影响C&E核心thesis，CHG★★★★不变；WF6 Day 51无中断；PGME Day 52无重启（June 15外限11天，A级维持）；Centrus Option 1b仍零公告（+32.6%系2025年旧事件/Option 1a，非新信号；June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C$8.56高于分析师均值18%，不追高，等Phase 2+回调C$22；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-03/14-10-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十一轮（日间扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6 Day 50无实际中断（Kanto Denka独家供应商，May-June 2026库存临界期持续）；PGME/PGMEA Day 51无重启（June 15外限11天，A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 18 AGM=DOE历史宣布窗口/15天，最高优先级；AGM议程补录：Section 382 Rights Agreement为NOL税务保护计划，逻辑中性）；Almonty代理截止明日June 5（1天，10:00 ET），多源无反对票，Board unanimously FOR，Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；AII.TO C8.56高于分析师均值约18%，不追高，等Phase 2通过+回调至C2；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百二十轮（晨间扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，全环节覆盖）；WF6 Day 49无中断；PGME Day 49-50无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（Q1收入$76.7M/全年$450-500M指引入库，June 30/27天，June 18 AGM=DOE历史宣布窗口/15天，最高优先级）；Almonty代理截止June 5（2天），AII.TO C$28.56确认，18%高于分析师均值C$24.29，不追高，等Phase 2通过+回调C$22；Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天），Board unanimously FOR；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯；CHG /investment-team执行中；FormFactor Keystone Photonics收购（2026-01，SiPh/CPO，前序未录）入库，不改变★★上限；CSG N.V. 今日信管合同公告，市值€25B+Hunterbrook做空+NATO暂停，非可投资标的，仅作信息记录；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百一十九轮（晚间扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，全环节覆盖）；WF6 Day 31无中断；PGME Day 49无重启（June 15外限12天，A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 18 AGM/15天=DOE历史宣布窗口，最高优先级）；Almonty代理截止June 5（2天），Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天），Board unanimously FOR；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；CHG /investment-team执行中；InP EML Lumentum产能全额分配至2028年12月（多源验证，S级不变）；Nittobo T-glass ¥150B投资额数字歧义待核实；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-03 第一百一十八轮（午后完整扫描）：2项关键进展+全量催化剂盘点——①Almonty代理截止June 5（明日10:00 ET）：Board unanimously FOR，Sodali&Co征集，多源无反对票，Phase 2投票随AGM June 9举行；分析师升评（Alliance Global PT $26.25↑，Texas Capital新开Buy $25），AII.TO当前C\8.56（+8.35% June 2）——高于分析师均值C.29约18%，短期溢价，不追高；★★★不变，等Phase 2通过+回调至C-22；②Centrus Option 1b仍零公告（June 30/27天，June 15/12天警戒线）：LEU $200（PE 62.6x）；June 18 Centrus AGM=DOE历史公告窗口，全系统最高优先级二元风险；PGME Day 49（June 15外限12天）；WF6 Day 31无中断；CHG H1 C&E+9%/+32%确认，/investment-team执行中；Nittobo ¥22,360（仍高估113%，入场¥7,700-10,500）；Kanto Denka ¥3,560（高估60-90%，入场¥1,350-1,610）；FormFactor Q2 $240M强劲，GAAP PE156x，★★不变；三叉催化剂June 15（12天）；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；所有watchlist标的评级不变。生成午后日报：daily/2026-06-03-pm.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十七轮（22:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；FormFactor Q2 2026指引$240M ±$5M（强劲，AI探针卡需求持续，但股价$132+远高于入场区间$55-75，GAAP PE156x红灯，★★上限不变，等约7月下旬Q2财报后再评估）；Almonty代理截止June 5（3天），多源搜索无任何反对票或代理争夺，Board unanimously FOR，Sodali&Co代理征集正常推进；WF6 Day 30无中断；PGME Day 48无重启（June 15外限13天）；Centrus Option 1b无公告（June 30/28天，June 15/13天警戒线）；Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天）；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（13天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十六轮（21:11扫描）：3项新增/更新——①**🆕钇（Yttrium）稀土A级瓶颈首次识别（多源）：US进口量从333→17吨（8个月，-95%），价格69x年同期，两家北美涂层企业停产，无纯正可投资标的（USAR Serra Verde Q3 2026关闭后重评），新增A级观察条目；②InP月度缺口75-100%新量化**：700K-800K需求vs400K供给，S级不变，AXT★★不变；③FormFactor DOJ调查关闭：SEC多文件核查无相关内容，ad-hoc-news.de不可靠，待验证条目关闭；WF6 Day 30无中断；PGME Day 48无重启（June 15外限12天）；Centrus Option 1b无公告（June 30/27天，June 15/12天警戒线）；Almonty代理截止June 5（明日），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天）；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯；三叉催化剂June 15（12天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；所有原有watchlist标的评级不变，新增钇A级观察条目。生成：2026-06-02/21-11-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十五轮（20:10扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 30持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 48仍无重启确认，June 15理论外限（12天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/12天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（1天），Phase 2投票June 8（4天），AGM June 9（5天），无新动态；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；中国June 15采矿新规（外商安全审查+5年储备要求）多源确认，与已跟踪时间节点一致；FormFactor DOJ调查（单一来源，待验证）；三叉催化剂June 15（12天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（15天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（26天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十四轮（19:09扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 29持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 47仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（2天），Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天），Board unanimously recommends FOR，无实质新动态；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；氦气：6个月库存窗口持续，Samsung/SK Hynix已通过美国长期合同自保，S级维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十三轮（18:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，全环节覆盖）；WF6临界窗口Day 29持续无实际中断；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 47无重启（June 15外限13天，A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（$110M确认为Option 1a旧合同，Option 1b未执行，June 30/27天，每日监控）；Almonty代理截止June 5（2天），Phase 2投票June 8（5天），AGM June 9（6天）；UAMY增发June 12（9天），稀释风险橙灯维持；氦气：韩国库存临界"至少维持到6月"，Samsung/SK Hynix已自保（美国长期合同），广义行业压力上升，S级维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十二轮（17:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU/GOES全部环节）；WF6临界窗口Day 29持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 47仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天），仅有催促股东投票提醒，无实质新动态；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；GOES新探索：CLF美国唯一GOES国内生产商，构成变压器供应链Layer 3瓶颈，但CLF大型多元化钢铁公司纯正度«30%不合格，无可投资标的，仅作Layer 3注记；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十一轮（16:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 28持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 46仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天），无实质新动态；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百一十轮（15:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 28持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 46仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/27天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天），TipRanks 6/1公告催促股东投票已确认（无实质新动态）；1项补录：UAMY CFO Richard Isaak临时离职（May 4，前轮漏录），Shawn Winkler接任代理CFO，Q1财报5月14日正常发布，June 12年会继续推进；UAMY★★上限+稀释风险橙灯不变，新增管理层稳定性警示flag；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零九轮（14:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 28持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 45仍无重启确认，June 15理论外限（13天），A级维持；Centrus Option 1b仍无公告（June 30/28天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天），无实质新动态；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零八轮（13:20扫描）：1项重大状态变化——Soitec FY2026全年业绩入库（May 27发布，前107轮漏录）：Photonics-SOI占比16%（<30%），经营亏损-€131M，分析师目标价€60.61倒挂于当前股价；★★维持，不升级，5项待验证条目全部关闭；WF6 Day 27无中断；PGME Day 44无重启（June 15外限12天）；Centrus Option 1b无公告（June 30/28天）；Almonty代理June 5（3天），AGM June 9（7天）；所有watchlist评级不变。生成：2026-06-02/13-20-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零七轮（13:00扫描）：无新突破信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文）；WF6临界窗口Day 26持续无实际中断；PGME/PGMEA Day 44仍无重启，June 15外限（13天）（A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（PR Newswire 302486995确认为旧公告，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天）；CHG H1 earnings call高亮“10年£80M UK MoD高爆炸药合同”（Yahoo Finance单一来源，不达2源标准，暂不独立计入，留待/investment-team验证）；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯Watched；三叉外催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零六轮（12:12扫描）：4项增量更新——①CHG C&E分部£26.1M/+31.8%补录，/investment-team已触发，★★★★不变；②Nittobo投资额数据修正：官方¥150亿（¥15B），非¥50B+，三倍产能目标不变，★★★★不变，入场区间¥7,700-10,500（拆前）/¥1,540-2,100（拆后）不变；③PGME/PGMEA Day 44，June 15外限13天，仍无重启，A级维持；④Almonty DFARS执法机制确认，代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8，股价回调值关注，★★★不变，不追高；溴化物$12,000/吨（ICL仍排除）；WF6临界窗口Day 26无实际中断；Centrus Option 1b仍无公告（June 15/13天警戒线，June 30/28天到期，每日监控）；UAMY增发June 12（10天，稀释风险橙灯）；三叉催化剂June 15（13天）+PGME外限同日；Centrus AGM June 18（16天）；Nittobo拆分+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-02/12-12-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零五轮（11:10扫描）：3项增量更新——①ICL溴化物纯正度确认不合格（17.5%<30%门槛），正式排除投资标的，从"待核实→观察中"更新为"不合格"；②Nittobo 2028次代T-glass验证（Apple/NVIDIA/AMD/Google/Amazon直接赴日谈判，90%市占率，护城河延伸至2028+，★★★★不变）；③Centrus AGM June 18新节点（DOE可能在AGM附近宣布Option 1b，仍无公告，每日监控维持）；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-06-02/11-10-信号扫描.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零四轮（午后完整扫描）：5项重大更新——①CHG H1 FY2026实际数字：营收+7%（£237.3M），利润-8%（£24.5M），EPS -8%（6.1p）——第三方"+36%净利润"预期未实现，但全年指引维持，订单簿记录£1.4B（+8%），H2积压£260M（91%年收入已锁定），C&E段强劲，CHG★★★★不变，/investment-team执行中（以实际H1数字建模）；②新A级瓶颈：溴化物/HBr（首次识别）：ICL Group控制全球33-35%溴供应，死海复合体距伊朗导弹打击区35公里，溴→半导体级HBr→DRAM/NAND蚀刻唯一路径，DRAM工厂库存仅2-3周，gasworld称"比氦气更危险"；ICL市值$9B，多元化（农化/食品/工业），纯正度待核实，新增"观察中"条目；③Nittobo T-glass扩产新节点入库：¥50B+投资三倍产能（2026-2027），最早mid-2027上线，验证短期（H2 2026）S级不变，mid-2027后开始缓解；④PGME/PGMEA TOK Koriyama Day 43——8周理论外限=6月15日：已超6周中位（42天），仍无重启确认；如6月15日仍无重启→升级评估；⑤FormFactor（FORM）估值比估算更差：GAAP PE156x（非121x），PS12.76x（非10.8x），分析师Hold且目标价低于现价，★★上限更坚实；WF6临界窗口Day 25无实际中断；NATO全员超2% GDP（历史首次），$145B弹药需求，波兰炮弹产能延至2028；Centrus Option 1b无公告（June 30/28天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天）；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）+PGME理论外限同日；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变（新增溴化物A级观察条目）。生成午后日报：daily/2026-06-02-pm.md。 本轮之前：最后更新：2026-06-02 第一百零三轮（10:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 25（6/2，10:07）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；Centrus Option 1b仍无公告（DOE确认"Option 1b成本不足，需Centrus提交修订方案"一致性再验证，June 30到期/28天，June 15=13天警戒线，每日监控）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day43仍无重启确认（A级维持）；T-glass：Meritz证券（杨胜洙）报告确认T-glass缺口持续加速（Samsung Electro-Mechanics需求侧主要受益方），Nittobo S级强化验证，无新可投资标的；Almonty代理投票截止June 5（3天），Phase 2专项投票June 8（6天），AGM June 9（7天），无实质新动态；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；CHG H1 FY2026已捕获（/investment-team已触发）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（27天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-02 第一百零二轮（09:14扫描）：2项信号——①FormFactor（FORM）探针卡首次识别（Q1 2026 $226.1M创历史记录，Q2指引$240M，HBM/CoWoS需求确认）：市值$9.71B，PS~~10.8x🟡，GAAP PE~~121x❌红灯，YTD+129.65%——★★上限，目标入场区间$55-75，等Q2 2026财报（约7月下旬）验证增速≥40%+毛利率≥38%；②Trump-Xi峰会稀土无协议（5/14-15漏录补录）：中美无实质稀土协议（MINING.COM/Bloomberg），June 15 MRL国内执法时间轴不变，November 2026域外暂停到期不确定性仍存；WF6临界窗口Day 24+无中断；Centrus Option 1b无公告（June 30/28天，June 15/13天警戒线，每日监控）；Almonty代理截止June 5（3天），Phase 2投票June 8（6天），AGM June 9（7天）；UAMY增发June 12（10天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（13天）；Nittobo拆分记录日+Almonty Russell纳入June 29（27天）；CHG H1 FY2026已捕获（/investment-team已触发）；PGME/PGMEA TOK Koriyama Day43仍无重启确认（A级维持）；所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描：2026-06-02/09-14-信号扫描.md。 本轮之前：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡/HALEU全部环节）；WF6临界窗口Day 23（6/1，22:06）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）即将发布，分析师预期净利+36%，发布后立即执行/investment-team；漏录补录：General Matter（私有，2026-01-07） DOE HALEU $900M 10年里程碑式合同：Paducah建设新HALEU产能，2026年开工，2034年投产——私有公司无上市标的，但验证DOE HALEU生态系持续投入，轻微正面Centrus Option 1b续约背景；首次识别：Guardian Metal Resources（NYSE.A: GMTL / LON: GMET）：内华达州Pilot Mountain钨矿（美国最大未开发钨矿床），$6.2M DPA Title III资助预可行性研究，LOI（非binding）offtake与Global Tungsten & Powders，DLA RFI 1,700吨钨——预可行性研究阶段，投产至少5年以上，不构成当前可投资标的，登记长期候选，PFS完成后再做估值；PGME/PGMEA：TOK Koriyama停产第42天（April 20起计），4-8周停产窗口（Day 29-56），今日仍无重启确认（A级维持）；Centrus Option 1b：多源确认DOE意欲续约但需Centrus提交修订成本方案，轻微降低Binary风险，仍无正式公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，历史6/17-6/20宣布，每日监控）；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2专项投票June 8（7天），AGM June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂日June 15（14天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；Nittobo拆分记录日June 29（28天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：最后更新：2026-06-01 第一百轮（21:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/PGME/氦气/T-glass/ABF/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 22+（6/1，21:00）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；Kanto Denka FY2026业绩指引补录：净销售额¥66.5B，净利¥2.7B，年终股息¥9→¥11（正面，但股价¥3,625远高于入场区间¥1,350-1,610，无操作意义）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布（分析师预期净利+36%，发布后立即执行/investment-team）；InP/EML：LightCounting预测供应缓解2026年中开始，但Lumentum产能全额分配至2028年12月，S级维持；Almonty：代理投票截止June 5（4天），Phase 2专项投票June 8（7天），AGM June 9（8天），DA Davidson确认Sangdong全产能Q2 2026目标（已知）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，历史上DOE在6/17-6/20范围宣布，每日监控）；UAMY Annual Meeting June 12（11天），授权增发250M→500M股（稀释风险橙灯维持）；PGME/PGMEA：TOK Koriyama第7-8周节点无重启确认（A级维持）；氦气：Ras Laffan修复3-5年，全球30%半导体级氦气供应仍离线，价格涨40-100%（S级维持）；变压器：4-5年交期再确认，50%+美国2026年数据中心延期（S级维持）；中国稀土域外执法延至2026-11（已跟踪），June 15 MRL国内执法时间轴不变；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-01 第九十九轮（20:00扫描）：2项新发现补录——①Lake City Army Ammunition Plant罢工（补录，April 4 – May 6, 2026，已解决）：IAM Local 778（Olin Winchester）1,300+工人罢工约4.5周，5.56mm/7.62mm/.50 Cal生产"几乎全停"，5月6日解决（4年新合同），5月7日复工；Lake City为美国最大陆军弹药厂（30%美国.223/5.56供应）；Olin Winchester为大型主承包商非可投资标的，小武器≠CHG NC/HMX能量材料，但作为NATO弹药供应链结构性脆弱性验证事件，CHG逻辑间接强化，CHG★★★★不变；②Almonty Phase 2专项投票日期修正：多源确认Phase 2扩产（64万吨/年→120万吨/年）专项股东投票为June 8，June 9为AGM一般事务（修正Round 73"不存在June 8特别股东会"结论）；Almonty★★★不变，代理截止June 5（4天）；WF6临界窗口Day 22（6/1，20:00）持续无实际中断新闻（结构性短缺逻辑不变）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布，确认后立即执行/investment-team；TOK Koriyama第7周节点无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2专项投票June 8（7天），AGM June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂日June 15（14天）：China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel挪威公众咨询截止；Nittobo拆分记录日June 29（28天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-06-01/20-00-信号扫描.md。 本轮之前：2026-06-01 第九十八轮（19:00扫描）：3项补充验证新入库——①AXT Q1 2026收入$26.9M（+17% QoQ，+39% YoY），出口许可证好于预期（Semiconductor Today 2026-05-05）：InP出口许可证Q1 2026好于预期，验证InP S级需求端，AXT P/S84x不可追，无新投资信号；②CHG"全年展望不变"确认+Kilgore Flares停产基本解决：FY2026 C&E目标低双位数增长（H2加权），挪威政府额外资助£16M第二炸药厂可行性研究（2026年底），CHG★★★★不变；③CHG新合同组补录：£24M NLAW火箭发动机（CEUK，2027-28交货）+£23M Nammo HMX（Chemring Nobel，2027-37交货）+£22.5M Roke STORM导弹防御中心，订单簿£1.364B（2026-01-30），CHG★★★★不变；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布；WF6临界窗口Day 21（6/1，19:00）持续无实际中断；TOK Koriyama第7周节点无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2 AGM投票June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（14天）；Nittobo拆分记录日June 29（28天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-01 第九十七轮（18:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/PGME/氦气/T-glass全部环节）；WF6临界窗口Day 21（6/1，18:00）持续无实际中断新闻；TOK Koriyama光刻胶第7周节点无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；CHG H1 FY2026官方RNS明日（June 2）发布，确认后立即执行/investment-team；Almonty代理投票截止June 5（4天），Phase 2 AGM投票June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（14天）；Centrus Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；Nittobo拆分记录日June 29（28天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-01 第九十六轮（17:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/PGME/氦气/T-glass全部环节）；WF6临界窗口Day 21（6/1，17:00）持续无实际中断新闻；TOK Koriyama光刻胶第6周节点仍无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；CHG H1明日（June 2）RNS发布；Almonty代理截止June 5（4天），Phase 2投票June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天），稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（14天）；Centrus Option 1b仍无公告（多源搜索确认，June 30到期29天，June 15=14天警戒线）；Nittobo拆分记录日June 29（28天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-01 第九十五轮（16:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/T-glass/氦气/PGME全部环节）；WF6临界窗口Day 20（6/1，16:00）持续无实际中断新闻；Centrus Option 1b仍无公告（多源搜索确认无新公告，June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控）；CHG H1明日（June 2）RNS发布；Almonty代理截止June 5（4天），Phase 2投票June 9（8天）；UAMY授权增发（250M→500M普通股）June 12（11天）年会，Board recommends FOR，稀释风险橙灯维持；三叉催化剂June 15（14天）；TOK Koriyama第6周节点无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-01 第九十四轮（15:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文）；WF6临界窗口Day 19（6/1，15:07）持续无实际中断新闻；Centrus Option 1b仍无公告（SEC Q1 10-Q截至3/31确认未执行，June 30到期29天，June 15=14天警戒线）；CHG H1明日（June 2）RNS发布，Almonty代理截止June 5（4天），Phase 2投票June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天）；三叉催化剂June 15（14天）；TOK Koriyama第6周无重启确认（PGME/PGMEA A级维持）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-01 第九十二轮（13:07扫描）：4项新量化数据补录——①T-glass需求乘数：Hopper 814mm²→Blackwell 1,700mm²（+109%/芯片），Nittobo★★★★入场区间¥7,700-10,500不变；②Centrus Geiger Brothers建设承包商选定（执行层节点），Option 1b仍无公告（29天/14天警戒线）；③ISM官方将丙二醇（PG）列入短缺清单，PGME/PGMEA A级交叉验证；④NATO月产目标267K发=俄罗斯持平，弹药缺口结构性量化；WF6临界窗口Day 19无中断；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-01 第九十一轮（12:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/光刻胶溶剂/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 18（6/1，12:07）持续无实际中断；光刻胶PGME/PGMEA：TOK Koriyama+信越Shirakawa 4-8周停产，今日6/1=第6周节点，未发现重启确认，A级维持；Centrus Option 1b金额修正：目标成本$63.5M→$163.5M，费$5.2M→$15.2M（Q1 10-Q确认），逻辑不变；Option 1b仍无公告（June 30/29天，June 15/14天警戒线）；Almonty AGM June 9（8天）；UAMY增发June 12（11天）；三叉催化剂June 15（14天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-01 第九十轮（扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/PGME/氦气/T-glass/ABF全部环节）；WF6临界窗口Day 18（6/1）持续无实际中断新闻；Centrus DOE Option 1b仍无公告（June 30到期29天，June 15=14天警戒线，每日监控模式）；Almonty AGM Phase 2投票June 9（8天）；UAMY增发表决June 12（11天）；三叉催化剂日June 15（14天）；Nittobo 5:1拆分记录日June 29（28天）+Almonty Russell纳入同日；CHG /investment-team待执行；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-01 第八十九轮（午后完整扫描）：3项交叉验证新入库——①Hanwha Aerospace大田工厂今日爆炸（6/1，5死2伤，多源确认）：同址第三次爆炸（2018/2019/2026），Pine Bluff Arsenal 2029前不投产，CHG制造壁垒叙事获极端历史验证，CHG★★★★不变；②InP衬底价格$800→$2,500/片（+近200%）量化首次入库；③Centrus今日起进入每日监控模式（June 30到期29天，June 15警戒线14天，Option 1b仍无公告）；NATO $145B弹药需求确认；所有watchlist标的评级不变。生成午后日报：daily/2026-06-01-pm.md。 本轮之前：2026-06-01 第八十八轮（10:06扫描）：2项新信号——①Hanwha Aerospace大田工厂今日爆炸（5死2伤，2026-06-01，多源确认）：火箭推进剂生产线爆炸（同址2018/2019有前科），大田厂立即停产；CHG逻辑强化（短期NATO能量材料缺口+制造壁垒验证），CHG★★★★不变；②Hanwha Defense USA Pine Bluff Arsenal $13亿租约（2026-01-28，漏录补录）：NC/NG/NQ推进剂+MACS炮弹装药，建设3年+（2029前不投产），叠加今日爆炸CHG优势窗口延长；WF6临界窗口Day 17（6/1，09:00）持续无实际中断；CHG H1财报明日（6/2）（+36%预期，触发/investment-team）；Almonty AGM Phase 2投票June 9（8天）；UAMY增发表决June 12（11天）；China MRL生效June 15（14天）；Centrus DOE续约June 30（29天）无公告；CFO Beristain今日就职；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-06-01/09-00-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-31 第八十六轮（22:09扫描）：3项新量化数据——①WF6/APT价格+557%（2025-02以来，首次精确量化）；②变压器：美国12GW（超50%）2026年计划数据中心延期；③Centrus Option 1b金额确认63.5M+5.2M（SEC文件），L3Harris AXYV IPO代码确认；WF6临界窗口Day 16（5/31，22:09）持续无实际中断；CHG H1财报June 2（明日，+36%预期）；Centrus June 15（14天）警戒线；Almonty AGM June 9（9天）；UAMY June 12（12天）增发表决；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-05-31/22-09-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-31 第八十五轮（21:12扫描）：2项漏录补录——①Pentagon $1B L3Harris Missile Solutions（2026-01-13宣布，4/30完成交割，H2 2026 IPO）：L3Harris Missile Solutions IPO前置监控条目新增，CHG★★★★不变；②Ajinomoto第三ABF工厂岐阜（2026-05-07漏录）：¥12亿土地，建设2028，投产2032，ABF毛利率>50%首次量化，Nittobo T-glass逻辑强化，入场区间¥7,700-10,500不变；WF6临界窗口Day 15无中断；Centrus June 15警戒（15天）/June 30到期（30天）；CHG H1明日（+36%预期）；Almonty AGM June 9（9天）；UAMY June 12增发表决（12天）；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-05-31/21-12-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-31 第八十四轮（20:06扫描）：2项新发现——①氦气危机严重程度重大升级：QatarEnergy Ras Laffan修复需3-5年（多年结构性瓶颈，非仅9月临界一次性事件）；小市值纯正氦气生产商待调查；②Almonty Q1 FY2026收入$25.4M（+221% YoY）首次量化入库，Sangdong Phase 1正式投产日期确认2026-03-17；所有watchlist标的评级不变（氦气S级持续时间升级）。生成：2026-05-31/20-06-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-31 第八十三轮（19:10扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡/光刻胶溶剂/氦气全部环节）；WF6临界窗口Day 15（5/31，19:10）持续无实际中断新闻；Centrus DOE续约June 30（30天）Option 1b（2年续约至2028）仍未宣布，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；CHG H1 FY2026财报June 2（明日）净利润+36%预期，发布后立即执行/investment-team；Almonty AGM June 9（9天）Phase 2扩产投票，Q2生产数据须等8月；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M股表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；所有S/A/B级瓶颈评级不变，所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-31 第八十二轮（18:09扫描）：2项漏录补录——①Almonty HQ迁移至蒙大拿州Dillon（2026-04-13，漏录）：美国政府采购资质，Gentung钨矿项目，ALM★★★不变；②中国稀土域外执法延至2026-11：June 15 MRL国内执法不受影响，瓶颈逻辑不变；CHG H1财报June 2（明日）；Almonty AGM June 9（9天）；UAMY June 12（12天）增发表决；June 15三叉催化剂日；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-05-31/18-09-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-31 第八十一轮（17:00扫描）：1项数据补录——ABF全链三重涨价量化（CCL Resonac/三菱瓦斯+30%首录，ABF缺口H2 2026 10%/2027 21%/2028 42%量化）；无新watchlist标的；Nittobo★★★★不变，等¥7,700-10,500回调；WF6临界Day 14无中断；Centrus June 15警戒线（15天，异常沉默）；Almonty AGM June 9（9天）；UAMY June 12增发表决（12天）；CHG Nobel挪威咨询June 15（15天）；所有watchlist标的评级不变。生成：2026-05-31/17-00-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-31 第八十轮（16:12扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文）；WF6临界窗口Day 13（5/31，16:12）持续无实际中断新闻；钨价三倍至APT $3,000+（CICC预测供需缺口>17%）强化Almonty逻辑；Almonty $259.9M现金余额（Q1 2026，自融资Phase 2）；氦气危机4月7日停火但谈判失败，9月临界窗口S级维持；NATO $1,450亿弹药需求CHG逻辑再确认；Centrus DOE续约June 30（30天）无公告，June 15（15天）=警戒线；Almonty AGM June 9（9天），UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-31 第七十九轮（15:06扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文）；WF6临界窗口Day 13（5/31，15:06）持续无实际中断新闻；Centrus DOE续约June 30（30天）无新公告，June 15（15天）=警戒线，异常沉默持续；Almonty AGM June 9（9天），Q2生产数据须等8月；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250M→500M表决倒计时；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-31 第七十八轮（14:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文）；Centrus Q1 2026财报（5/5）确认Phase 2成本未定性，Option 1b（2年续约至2028）仍未宣布，June 15（15天）警戒线，异常沉默持续；WF6临界窗口Day 13（5/31，14:07）无实际中断；Almonty AGM June 9（9天，Toronto），Q2生产数据须等8月；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250→500M表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；Centrus DOE续约June 30（30天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-31 第七十七轮（13:09扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文）；溴/ICL条目0b状态确认（已排除，纯正度17.3% < 30%门槛，评级不变）；WF6临界窗口Day 12（5/31，13:09）持续无实际中断；Centrus DOE续约June 30（30天）无新公告，June 15（15天）警戒线持续，异常沉默；Almonty AGM June 9（9天，Toronto），CFO Beristain已于June 1就职；UAMY Annual Meeting June 12（12天）增发250→500M表决；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（15天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-31 第七十六轮（13:00扫描）：3项状态更新——①Kanto Denka NF3双线全满产（2026-01-06补录）：2025-08火灾受损设施2于1月6日重启，★★★★不变，入场区间¥1,350-1,610维持；②CHG Norway扩产成本+24%（£145M→£180M）：公司维持FY2026业绩展望，EU ASAP €66.7M补贴覆盖部分超支，★★★★不变；③氦气危机（条目0a）确认状态不变：Samsung/SK Hynix已通过美国长期合同自保，整体行业成本上升10-30%，9月临界窗口，S级维持。生成信号扫描报告：2026-05-31/13-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第七十五轮（11:09扫描）：2项状态更新——①**⚠️Samsung罢工5/27已解决（74轮修正）：三星2026-05-27达成协议（Bloomberg+多源），满产恢复；74轮"WF6推迟至7月"撤销，WF6临界窗口维持"6月"（Day 11），Kanto Denka★★★★不变；②Nvidia $4B EML锁定合同（2026-03-02补录）：NVIDIA官方IR+Coherent 8-K确认$4B锁定，非Nvidia买家交期>2027，EML S级维持；所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-31/11-09-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-31 第七十四轮（午后完整扫描）：3项新信号——①三星18天计划罢工**：Samsung缩减生产6天后将执行18天罢工，WF6/NF3需求短期减少→临界时间点推迟至7月（不解除），Kanto Denka ★★★★维持，但WF6催化剂时间线推迟3-4周；②AXT $550M公开发行（4月21日补录）：InP产能翻倍资金到位，H2 2026时间线可信度提升，但出口许可证仍在审批，InP S级维持；③EU ASAP €66.7M资助Chemring Nobel（补录）：NATO政府级战略背书，CHG June 2 H1财报明日发布，建议发布后执行/investment-team；Centrus DOE续约June 15（15天）无公告，异常沉默；所有watchlist标的评级不变。生成午后日报：daily/2026-05-31-pm.md。本轮之前：2026-05-31 第七十三轮（扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 9（5/31）持续无实际中断新闻；CHG H1官方RNS明日（June 2）发布；Almonty Phase 2投票日期最终确认June 9 AGM（不存在独立June 8特别股东会）；Centrus DOE续约June 30（30天）无公告；UAMY Annual Meeting June 12（12天）虚拟会议确认；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-31 第七十二轮（扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文）；WF6临界窗口持续（5/31）无实际中断新闻；CHG H1财报June 2（2天）无预警；Centrus DOE续约June 30（30天）无公告；Almonty Phase 2投票June 8（8天）无公告；UAMY Annual Meeting June 12（12天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-30 第七十一轮（22:06扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文，覆盖WF6/NF3/InP/EML/钨/稀土/变压器/弹药/SMR/探针卡全部环节）；WF6临界窗口Day 7（22:06）持续无实际中断新闻；Nexperia汽车芯片危机局部解除（Trump-Xi后中国解除出口禁令，属已跟踪贸易缓解类型，非本系统追踪超级趋势，不新建条目）；UAMY June 12 SEC DEF 14A确认：授权增发250M→500M股（Common Stock 2.5亿→5亿），Board recommends FOR（已跟踪，稀释风险橙灯维持）；Centrus DOE续约June 30（31天）无新公告；Almonty Phase 2投票June 9（10天）无新公告；CHG分析师共识4 Buy/0 Sell，均价633p（vs 554p），Strong Buy不变；Kanto Denka FY2027指引¥95B多渠道确认，当前¥3,625高估，入场区间¥1,350-1,610；Nittobo入场区间¥7,700-10,500（5:1拆分后¥1,540-2,100）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-30 第七十轮（20:00扫描）：2项漏录补录（SRM/国防供给侧修复）——①DoD $191M SRM工业基础投资（May 15，9项DPA Title III）：受益方为私有或大型主承包商，无新可投资标的，CHG★★★★不变；②澳大利亚+Northrop Grumman SRM主权能力协议（May 1-4，AUD$126.9M）：五眼联盟首个SRM主权化落地，Northrop大型主承包商无标的，CHG★★★★不变；WF6临界窗口Day 7（20:00）无实际中断；所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/20-00-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-30 第六十九轮（19:10扫描）：2项新发现（非明确标的）——①Qnity Electronics（NYSE:Q）首次识别（DuPont 2025年11月分拆，$33B市值，$4.8B年收入，P/S~~6.9x，P/E~~45x，CMP/先进封装/HBM材料/IC基板材料，NVIDIA+Apple合作）：市值过大且为宽泛平台，暂不列入watchlist，待调查新发现；②Tower SiPh 5x扩产（$1.3B 2027合同，70%产能预定）：Soitec上游需求强化，Soitec★★维持；WF6临界窗口Day 6（19:10）无实际中断；所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/19-10-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-30 第六十八轮（18:11扫描）：1项新信号——Almonty（ALM）Russell 1000 + Russell 3000指数纳入（首次记录，有效日June 29, 2026）：FTSE Russell 2026-05-22公布初步纳入名单（前八轮漏录），被动基金强制买入机制生效；Almonty 6月催化剂由三重升四重（Phase 2投票June 8 + AGM/生产数据June 9 + Russell纳入June 29 + Centrus DOE续约June 30）；估值P/S~~51x trailing / 前向~~11x（含SeAH钼矿）不变，★★★不变，不追高；WF6临界窗口Day 5无实际中断；所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/18-11-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-30 第六十七轮（17:09扫描）：2项新信号/更新——①信越化学撤销FY2027业绩指引（理由：伊朗冲突→石脑油→PVC不可预测，根因与PGME/PGMEA光刻胶溶剂链相同）；信越$44B过大非标的，TOK"预备跟踪"维持；②Lumentum（LITE）市值重大错误修正：$3.5-4B→实际**$67B**（股价约$835-874，52周高$1,085），P/S实际16.7x黄灯（非之前implied极低P/S），10年25xPE退出需CAGR 29%，无安全边际；同时确认"InP激光产能全额分配至2028年12月（32个月）"，对抗LightCounting"2026中缓解"预测；EML S级备注更新为2027H2-2028可能降至A级；WF6 Day 5无实际中断，Kanto Denka¥3,625双黄灯不变；Almonty Phase 2 AGM June 9（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告；UAMY Annual Meeting June 12（13天）增发250→500M表决维持；CHG结果后股价554p（+4.3%）分析师633p目标维持，建议执行/investment-team；所有watchlist正式标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/17-09-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-30 第六十六轮（17:00扫描）：1项新信号——光刻胶关键溶剂（PGME/PGMEA）A级信号首次记录（2026年4月漏录追补）；TOK（4186.T）市值$8.7B/P/S5.2x黄灯标为"预备跟踪"，P/E和光刻胶分部占比待核实，暂不进入正式watchlist；所有watchlist正式标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/17-00-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-30 第六十五轮（15:30扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文）；WF6临界窗口Day 4（5/30 15:30）持续无实际中断新闻；Anduril密西西比SRM工厂（2025-08开业，6,000台/年目标2026年底）补录为SRM供给侧修复节点（私有，无标的，CHG★★★★不变）；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告；UAMY Annual Meeting June 12（13天）增发250M→500M股表决临近；CHG Nobel挪威公众咨询截止June 15（16天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-30 第六十四轮（14:10扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描（英文+中文）；WF6临界窗口Day 4（5/30 14:10）持续无实际中断新闻；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-30 第六十三轮（13:11扫描）：2项新信号——①UAMY 6月12日年会将表决授权增发（250M→500M股，+100%）：结合Q1净亏$11.3M和扩产资金压力，稀释风险从黄灯升橙灯；②CHG Nobel挪威新工厂（Asker市）公众咨询截止June 15（Phase 2概念选择进行中，FID时间线2026年底）；June 15=三叉催化剂日（China MRL生效+Centrus警戒点+CHG Nobel公众咨询）；WF6临界窗口Day 4（13:11）无中断；Almonty Phase 2投票June 8（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告；所有watchlist标的评级不变（UAMY稀释风险上调，CHG时间线补充）。生成信号扫描报告：2026-05-30/13-11-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-30 第六十二轮（23:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描；WF6临界窗口Day 4（5/30 23:00）持续无实际中断新闻；Aixtron €560M指引确认维持；Almonty Phase 2投票June 8/9（9天）无新公告；Centrus DOE续约June 30（31天）无公告，June 15（16天）=警戒线；UAMY Annual Meeting June 12（13天，新增）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-30 第六十轮（午后深度验证）：2项关键更新——①Nittobo（3110.T）P/E重大修正：FY2025净利¥41.8B含¥34.2B一次性固定资产出售收益，经常性净利仅¥7.6B，经常性P/E=121x（❌红灯），前向FY2026 P/E=54x；原"P/E 24.8x绿灯"系计算错误；真实安全边际入场区间¥7,700-10,500（5:1拆分后¥1,540-2,100）；当前价¥25,890仍高估70-135%；②WF6临界窗口Day 2无实际中断，Kanto Denka市值更新¥2,086B（股价¥2,550→¥3,625，+42%），前向估值双绿灯维持；所有其他标的评级不变。生成午后日报：daily/2026-05-30-pm.md。本轮之前：2026-05-30 第五十八轮（09:09扫描）：1项状态变化——Soitec（SOI.PA）FY2026财报完整估值检验完成：收入€592M，Photonics-SOI >$100M，Q4+25%，FCF+€63M，股价€186（市值€6.51B）；P/S 11x黄灯但P/E81x + PEG 5.5 + TAM 20%红灯 + 10年退出需24% CAGR → 无安全边际，★★维持，设€90-120入场目标；从"预备跟踪"升为正式watchlist条目（见下方详细section）；WF6临界窗口第2天无实际中断；所有其他标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-30/09-09-信号扫描.md。 本轮之前：2026-05-29 第五十七轮（21:00扫描）：无新信号，无新报告文件。新增预备跟踪项：Soitec（SOI.PA）★★——光子级SOI晶圆95%市占率、Smart Cut专利壁垒（GlobalWafers 2027年退出）、SiPho代工L3唯一来源；股票已+213% YTD（€23→€78），市值€4-5B，P/S4-5x，P/E数据不足；等待FY2026财报（约2026年6月）做完整估值检验后决定是否升入正式watchlist。Almonty Phase 2 June 8投票进入"三重催化剂"区间（新CFO Beristain就职+首季度生产数据+投票）；WF6临界窗口持续无实际中断；CHG H1已确认超预期（June 2报告，net profit +36%）；Centrus DOE续约June 30（32天）无新动态；所有watchlist正式标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-29 第五十六轮（20:07扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描；WF6临界窗口（May 29，20:07）日内第4次扫描仍无实际中断；Nittobo ¥25,310（早间，Tokyo已收盘）在目标区间上方；CHG H1财报June 2（4天）；Almonty Phase 2投票June 8（10天）；Centrus DOE续约June 30（32天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-29 第五十五轮（19:00扫描）：无新信号——五大超级趋势全面扫描；WF6临界窗口持续（19:00无实际中断）；两项补充确认：①$435M REPKON USA TNT合同（私有，验证NATO能量材料修复逻辑，CHG★★★★不变）；②Google TPU 2026 -25%（400万→300万，CoWoS/T-glass需求侧量化）；Nittobo¥25,310在买入区间上方，等回调¥22,000-24,000；Almonty Phase 2投票June 8（10天）；Centrus DOE续约June 30（32天）；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-29 第五十四轮（18:08扫描）：无新信号——全面扫描五大超级趋势；WF6临界窗口持续（18:08无实际中断）；Almonty BofA评级（3月发起，近期上调至$22.93，FY2027预测CAD 1.32B） 已存信息补录，★★★不变；CHG H1财报June 2（4天）；Almonty Phase 2投票June 8（10天）；Centrus DOE续约June 30（32天）；Nittobo ¥25,310在买入区间上方。所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-29 第五十三轮（扫描）：无新信号——CW DFB激光器产能紧缩（产能利用率83%，设备交期6-12月）为EML替代路线新增受阻信号；Sivers Semiconductors（SIVE.ST，P/S 65.78x，亏损）估值红灯无可投资价值；WF6临界持续无中断新闻；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-06-02 第五十二轮（16:00扫描）：2项新信号——①CHG H1 FY2026今日（June 2）发布超预期：净利润+36% YoY，触发执行 /investment-team 催化剂；②Almonty-SeAH M&S钼矿独家offtake（全新信号）：年底价收入$235M，前向P/S从27x降至11x；Almonty评级**★★→★★★。WF6临界窗口第3天无中断；Centrus DOE续约June 30（28天）；所有其他标的评级不变。生成报告：2026-06-02/16-00-CHG.md。本轮之前：2026-05-29 第五十一轮（15:06扫描）：无新信号——全面扫描无新催化剂；WF6临界窗口持续；Nittobo ¥25,310无变化；Chemring June 2（4天）无预警；Centrus DOE续约June 30（32天）无公告；所有watchlist标的评级不变。不生成文件。 本轮之前：2026-05-29 第五十轮（14:06扫描）：2项增量信号——①Nittobo（3110.T）2026-05-28收盘约¥22,019触及目标买入区间（¥22,000-24,000）下沿**，今日+14.94%反弹至¥25,310（P/E 23.7x绿灯）；无基本面负面新闻，可能是大盘波动；生成明确标的报告 2026-05-29/14-06-3110.md；②Almonty（AII）Q1 FY2026 Adj EBITDA首次转正+$6.1M（vs -$2.4M Q1 2025），OCF +$9.7M（vs -$4.4M），Sphene Capital新Buy（5/15），Diamond Equity FY2027 EPS上调$1.43→$1.68，股价回调20-25%，Phase 2投票June 8（10天）；P/S约27x仍较高，加入"其他信号"非明确标的。WF6临界窗口持续无中断；Chemring June 2财报3天。所有watchlist标的评级不变。生成标的报告：2026-05-29/14-06-3110.md。本轮之前：2026-05-29 第四十九轮（13:00扫描）：2项增量信号——①Lumentum Q3 FY2026一级来源入库：CEO原话">30%供需缺口且在加剧"，200G EML+128% sequential，$808M +90% YoY，Q4指引$985M（续破纪录）；EML S级逻辑从三方来源升为含一级来源三重交叉验证；②Space-BACN→DIU"Point Break"采购化：InP光学终端第三需求向量，无新标的。WF6临界窗口无中断新闻；Chemring H1财报June 2（4天后）。所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描：2026-05-29/13-00-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十八轮（11:10扫描）：2项增量信号——①AXT InP产能翻倍目标提前至H2 2026（此前跟踪为2027年底，实际前移显著；缓解方向积极，S级维持）；②200G EML缺口率60-70%精确量化（McKinsey 800G整体40-60%，200G更紧）。WF6仍在临界窗口无breaking news；Almonty新CFO今日就职；Chemring June 2财报3天后。所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描：2026-05-29/11-10-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十七轮（午后完整扫描）：5项关键确认——①WF6库存耗尽窗口激活（TODAY=NOW）：TrendForce+Central Glass+LDeepAI三源确认"5-6月库存耗尽"，今日5/29已进入窗口；Kanto Denka FY2027指引¥95B多渠道确认，前向P/S 1.43x/P/E19.7x双绿灯；②Nittobo T-glass"无交期"升级（比"交期延长"更严峻），花旗预计涨价>25%；③中国锑/镓/锗暂停令（2025-11-09至2026-11-27）正式补录为UAMY商业价格承压基础原因（DoD合同不受影响）；④Chemring H1财报June 2（3天后），NATO 155mm 40K vs 100K月产目标差距独立确认；⑤Centrus DOE续约32天倒计时，历史上6月20日前后宣布，6月15日前无公告则升实质风险。所有watchlist标的评级不变。生成日报：daily/2026-05-29-pm.md。本轮之前：2026-05-29 第四十六轮（10:08扫描）：①EML/InP S级加缓解时间线风险注（LightCounting 2026中缓解预测+Coherent翻倍执行确认）；②Mach/Exquadrum $50M SRM私有垂直整合并购（首次收录）间接强化CHG逻辑，无上市标的；③WF6今日进入TrendForce"May-June库存耗尽"临界区间，无breaking news；④MIIT稀土执法框架征求意见已截止（5/28），定稿进行中。所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/10-08-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-29 第四十五轮（09:10扫描）：2项新信号（前44轮漏录）——①White House DPA第303条电网令（2026-04-20）；②Nvidia-Corning光纤战略合作（2026-05-06）。所有watchlist标的评级不变。生成信号扫描报告：2026-05-29/09-10-信号扫描.md。本轮之前：2026-05-28 第四十三轮（约19:15扫描）：无新信号。

chenz6679@gmail.com (Leon) — Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

供应链瓶颈Top 3标的：安全边际深度分析

日期：2026-05-30

核心结论（先说答案）

标的	当前股价	内在价值区间	安全边际买入价(7折)	当前溢价	判定
Chemring (CHG.L)	505p	450-680p	380-430p	+4%（接近合理）	等回调
Kanto Denka (4047.T)	¥3,625	¥1,900-2,300	¥1,350-1,610	+60-90%（严重高估）	不买
Nittobo (3110.T)	¥25,890	¥11,000-15,000	¥7,700-10,500	+73-135%（严重高估）	不买

三家公司的瓶颈逻辑都是真实的，但只有Chemring的价格接近合理。另外两家已被市场充分定价甚至严重高估。

Leon 的个人博客

供应链瓶颈总地图（持续更新）

地缘政治S级瓶颈（战争/政治驱动，区别于结构性产能瓶颈）

0a. 半导体级氦气（Qatar/伊朗战争 + 俄罗斯出口管制）【2026-05-26 新增 | 2026-05-26午后 状态更新】

供应链瓶颈 Top 5 投资机会

⚠️ 重大变化（2026-06-05）

Top 5

第6-10名 持续跟踪

本周重点关注

瓶颈猎手观察名单（持续更新）

供应链瓶颈Top 3标的：安全边际深度分析

核心结论（先说答案）

0a. 半导体级氦气（Qatar/伊朗战争 + 俄罗斯出口管制）【2026-05-26 新增 | 2026-05-26午后状态更新】

第6-10名持续跟踪